Laba Operasional Berkshire Hathaway Naik, Tumpukan Kas Berkurang Seiring Percepatan Buyback

Berkshire Hathaway mulai mengurangi tumpukan kasnya yang sangat besar pada kuartal kedua, didorong oleh percepatan pembelian kembali saham dan investasi ekuitas yang signifikan, seiring dengan dilaporkannya laba yang lebih tinggi di berbagai lini bisnisnya.

Pergeseran Alokasi Modal dan Kinerja Keuangan

Menurut laporan keuangan yang dirilis pada hari Sabtu, laba operasional Berkshire untuk kuartal kedua naik 16% menjadi $12,98 miliar, dari $11,16 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Kenaikan ini didukung oleh kinerja yang lebih baik dari bisnis kereta api BNSF, serta operasi manufaktur, jasa, dan ritel.

Posisi kas konglomerat tersebut turun menjadi $364,7 miliar pada akhir Juni, berkurang dari rekor $380,2 miliar tiga bulan sebelumnya. Penurunan ini terjadi setelah Berkshire membeli saham senilai hampir $20 miliar lebih banyak daripada yang dijualnya, mengakhiri 14 kuartal berturut-turut sebagai penjual bersih saham. Di antara pembelian signifikan adalah penambahan investasi senilai $10 miliar pada saham Alphabet, induk perusahaan Google.

Akselerasi Pembelian Kembali Saham

Berkshire secara agresif meningkatkan program pembelian kembali sahamnya. Perusahaan membeli kembali sahamnya senilai $4,5 miliar pada kuartal kedua dan menambah $3,3 miliar lagi pada bulan Juli.

Ad

Langkah ini menandai percepatan signifikan setelah jeda selama hampir dua tahun. Laju pembelian kembali ini sebanding dengan periode puncak yang dilakukan Warren Buffett pada awal dekade ini, di mana pada tahun 2021 perusahaan membeli kembali saham senilai total $27 miliar. Investor mengamati dengan cermat bagaimana pendekatan alokasi modal CEO Greg Abel, yang menggantikan Buffett, berbeda dari pendahulunya.

Konteks Laba Bersih

Laba bersih perusahaan tercatat melonjak lebih dari dua kali lipat menjadi $25,67 miliar, dibandingkan dengan $12,37 miliar pada tahun sebelumnya. Namun, perlu dicatat bahwa hasil tahun lalu terbebani oleh penghapusbukuan (*writedown*) senilai $3,76 miliar atas kepemilikan saham Berkshire di perusahaan makanan kemasan Kraft Heinz.

Kinerja kuartal ini merupakan yang kedua sejak Greg Abel mengambil alih sebagai Chief Executive, sementara Warren Buffett tetap menjabat sebagai Chairman. Pergeseran strategi dalam penggunaan kas ini menjadi fokus utama bagi para analis dan investor yang memantau arah baru konglomerat yang berbasis di Omaha tersebut.