Story
Adarx Pharmaceuticals Memusatkan IPO, Mengalokasikan 55% kepada Sepuluh Investor
Summary
Perusahaan bioteknologi Adarx Pharmaceuticals dilaporkan mengalokasikan lebih dari setengah dari penawaran umum perdana (IPO) senilai $446,3 juta kepada hanya sepuluh investor institusional. Penawaran yang ditingkatkan tersebut mengalami permintaan yang kuat, dengan 25 investor teratas menerima sekitar 95% saham.
Adarx Pharmaceuticals Inc. memusatkan sebagian besar penawaran umum perdananya di tangan beberapa pendukung utama, dengan 10 investor institusional menerima sekitar 55% saham, menurut laporan Bloomberg pada hari Jumat.
Detail dan Permintaan IPO
Perusahaan bioteknologi yang berbasis di San Diego ini menetapkan harga IPO yang ditingkatkan sebesar $17,00 per saham, menawarkan 26.250.000 saham saham biasa. Penawaran ini diperkirakan akan menghasilkan pendapatan kotor sekitar $446,3 juta sebelum dikurangi diskon penjaminan, komisi, dan biaya lainnya.
Kesepakatan ini mendapat minat yang signifikan dari komunitas investasi, menarik permintaan sekitar 10 kali dari jumlah saham yang tersedia, menurut laporan tersebut. Pesanan dilaporkan berasal dari campuran investor jangka panjang dan dana yang khusus bergerak di sektor perawatan kesehatan.
Strategi Alokasi Selektif
AdDistribusi saham sangat selektif. Selain 10 investor teratas, 25 investor teratas dalam penawaran tersebut dialokasikan sekitar 95% dari total saham. Mengutip sumber yang mengetahui masalah ini, laporan tersebut menyatakan bahwa manajemen perusahaan sangat terlibat dalam keputusan alokasi, yang menyebabkan sekitar 100 calon investor tidak mendapatkan saham.
Alokasi terkonsentrasi kepada sejumlah kecil investor institusional dapat menjadi strategi untuk membangun basis pemegang saham yang stabil dan jangka panjang, yang sering diprioritaskan oleh perusahaan bioteknologi tahap pengembangan yang mungkin belum memiliki pendapatan jangka pendek.
Debut Pasar
Adarx, pengembang obat penekan RNA, akan mulai diperdagangkan di Nasdaq Global Select Market pada hari Jumat dengan simbol saham ADRX. Penawaran tersebut dikelola oleh sindikat bank yang meliputi JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, UBS Group AG, dan LifeSci Capital.