義大利委任銀行 籌備發行三批次美元計價公債

義大利財政部宣布，已委任一組國際投資銀行，將透過聯貸方式發行一批新的美元計價主權債券，預計分為三個不同年期批次，以擴大其融資管道。

發行細節

根據義大利財政部的聲明，此次發行的債券將分為三個批次，到期日分別為 2031年7月14日、2036年7月14日 和 2056年7月14日。這意味著債券的年期分別為 5年、10年 和 30年。

此次發行的主辦銀行陣容堅強，包括美國銀行 (BofA)、花旗集團 (Citigroup)、高盛 (Goldman Sachs) 及摩根士丹利 (Morgan Stanley)。這些銀行將負責管理此次債券的承銷與配售事宜。

財政部表示，發行將「在不久的將來」進行，具體時間點將「取決於市場狀況」。這是主權發行人的標準做法，旨在選擇最有利的時機窗口，以確保發行成功並獲得較低的融資成本。

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市場意涵

對於義大利這個歐元區國家而言，發行美元計價債券（俗稱「洋基債券」）是一種策略性舉措，目的在於使其投資者基礎多元化。此舉能吸引通常投資於美元資產的全球基金經理人、央行及其他機構投資者，降低對單一貨幣市場的依賴。

透過聯貸發行（syndication）的方式，可以利用主辦銀行的全球分銷網絡，確保債券能順利配售給廣泛的投資者。對於國際投資者來說，這提供了直接以美元投資義大利主權信用的機會，無須承擔歐元匯率風險。