Cổ phiếu của Essential Properties Realty Trust giảm giá sau thông tin về đợt phát hành trái phiếu trị giá 450 triệu đô la.

Cổ phiếu của Essential Properties Realty Trust (NYSE: EPRT) đã giảm 4,2% trong giao dịch trước giờ mở cửa xuống còn 26,04 đô la sau khi công ty công bố kế hoạch phát hành trái phiếu quy mô lớn. Động thái này diễn ra trong bối cảnh các nhà phân tích gần đây đã hạ xếp hạng cổ phiếu và được các nhà đầu tư đánh giá tiêu cực do lo ngại về nguy cơ pha loãng cổ phần trong tương lai.

Chi tiết về đợt chào bán

Công ty liên doanh Essential Properties, L.P. đã thông báo về đề xuất chào bán riêng lẻ 450 triệu đô la trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi, đáo hạn vào tháng 1 năm 2032. Đợt chào bán nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện.

• Thỏa thuận bao gồm tùy chọn cho các nhà đầu tư ban đầu mua thêm tối đa 67,5 triệu đô la trái phiếu, có khả năng nâng tổng số tiền thu được lên khoảng 517,5 triệu đô la.
• Số tiền thu được sẽ được dành để tài trợ cho các giao dịch mua lại có giới hạn, nhằm giảm thiểu khả năng pha loãng cổ phần cho các cổ đông phổ thông khi trái phiếu được chuyển đổi.
• Theo thông báo, số tiền còn lại sẽ được sử dụng để trả bớt các khoản vay chưa thanh toán theo hạn mức tín dụng quay vòng của công ty.

Ad

Phản ứng và bối cảnh thị trường

Mặc dù sử dụng các quyền chọn mua có giới hạn để hạn chế pha loãng cổ phần, thị trường vẫn phản ứng tiêu cực với quy mô của đợt huy động vốn. Các nhà đầu tư dường như lo ngại về rủi ro còn lại của việc phát hành cổ phiếu nếu giá cổ phiếu tăng vượt quá ngưỡng giá giao dịch. Việc chào bán không đi kèm với thông báo mua lại cụ thể nào, điều này có thể làm gia tăng lo ngại về nhu cầu vốn cấp thiết.

Sự sụt giảm giá cổ phiếu của EPRT là do chính công ty, trong khi thị trường chung cho thấy mức tăng khiêm tốn, với chỉ số S&P 500 tăng khoảng 0,2%. Tâm lý tiêu cực này xuất hiện sau khi Deutsche Bank gần đây hạ xếp hạng từ Mua xuống Giữ và cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 28 đô la từ 38 đô la. Citigroup cũng gần đây đã cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 30 đô la từ 36 đô la.