Story
Cổ phiếu Dollar General tăng giá sau khi HSBC nâng hạng lên mức "Mua", nhấn mạnh tiềm năng phục hồi.
Summary
HSBC đã nâng hạng cổ phiếu Dollar General từ "Giữ" lên "Mua" và nâng mục tiêu giá lên 160 đô la, với lý do định giá thấp và tiềm năng phục hồi đáng kể của cổ phiếu. Động thái này đã khiến cổ phiếu của nhà bán lẻ giảm giá tăng 1,7% trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường hôm thứ Năm.
Cổ phiếu của Dollar General Corporation (NYSE: DG) tăng 1,7% trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường hôm thứ Năm sau khi các nhà phân tích của HSBC nâng hạng cổ phiếu này từ 'Giữ' lên 'Mua'. Công ty này cho rằng định giá hiện tại của nhà bán lẻ này chưa phản ánh đầy đủ tiềm năng phục hồi kinh doanh của công ty.
Lý do nâng hạng
HSBC đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Dollar General lên 160,00 đô la, tăng đáng kể so với mục tiêu trước đó là 125,00 đô la. Theo ghi chú của nhà phân tích, mục tiêu mới này dựa trên bội số giá trên thu nhập (P/E) được điều chỉnh khoảng 20 lần áp dụng cho ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2027 được cập nhật của công ty là 7,94 đô la.
Việc nâng hạng bắt nguồn từ quan điểm cho rằng thị trường đang đánh giá thấp khả năng phục hồi và cơ hội tương lai của công ty. Theo ghi chú, phân tích định giá của HSBC sử dụng mô hình dòng tiền chiết khấu cho thấy giá cổ phiếu hiện tại giả định gần như không có sự phục hồi nào từ hiệu quả hoạt động của năm tài chính trước.
Bối cảnh định giá
AdHSBC chỉ ra rằng cổ phiếu của Dollar General hiện đang giao dịch ở mức thấp nhất trong phạm vi lịch sử của chúng. Các chỉ số định giá chính được ghi nhận là:
- Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) khoảng 15 lần
- Tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) là 8,8 lần
Nhà phân tích Daniela Bretthauer lập luận rằng cổ phiếu này có vẻ "quá rẻ", đặc biệt nếu công ty có thể đảo ngược tình trạng doanh thu kém hơn so với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và đạt được mục tiêu tỷ suất lợi nhuận 7% đã đề ra.