Story
Thị trường quyền chọn Coupang chuẩn bị cho biến động giá cổ phiếu 9,1% sau báo cáo thu nhập.
Thị trường quyền chọn đang định giá khả năng biến động giá 9,1% đối với cổ phiếu của Coupang Inc. (CPNG) sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý tới vào ngày 3 tháng 11. Mức biến động ngụ ý này, dựa trên dữ liệu quyền chọn do Bloomberg tổng hợp, thiết lập một chuẩn mực biến động quan trọng cho báo cáo quý của gã khổng lồ thương mại điện tử Hàn Quốc.
Kỳ vọng thị trường
Mức biến động dự kiến bắt nguồn từ việc định giá các hợp đồng quyền chọn, phản ánh kỳ vọng của các nhà giao dịch về sự biến động giá cổ phiếu sau khi công ty công bố kết quả tài chính. Coupang dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 3 tháng 11.
Con số 9,1% đóng vai trò là điểm hòa vốn cho một số chiến lược quyền chọn và cho thấy mức độ biến động, theo cả hai hướng, mà thị trường đang dự đoán. Một sự thay đổi giá cổ phiếu nhỏ hơn mức này sẽ cho thấy kết quả kinh doanh phần lớn phù hợp với kỳ vọng, trong khi một biến động lớn hơn sẽ báo hiệu một bất ngờ đáng kể.
Biến động lịch sử so với dự đoán
AdMột phân tích về tám thông báo kết quả kinh doanh gần đây cho thấy độ chính xác dự đoán của thị trường quyền chọn đối với Coupang khá trái chiều, theo dữ liệu của Bloomberg.
Mặc dù biến động giá cổ phiếu thực tế nhỏ hơn biến động dự kiến trong 5 trong số 8 giai đoạn đó, thị trường đã đánh giá thấp phản ứng của cổ phiếu trong 3 trường hợp, dẫn đến biến động quá mức. Những trường hợp này bao gồm:
- Biến động dự kiến 8,3% được theo sau bởi sự sụt giảm 12,7% của giá cổ phiếu.
- Biến động dự kiến 8,0% diễn ra trước sự tăng 13,6%.
- Biến động dự kiến 6,0% đã bị vượt qua bởi sự sụt giảm thực tế 6,6%.
Trong báo cáo thu nhập gần đây nhất của công ty vào ngày 26 tháng 2, thị trường quyền chọn dự kiến biến động 6,5%, cao hơn một chút so với mức tăng thực tế 5,7% của cổ phiếu.