Story
Cổ phiếu Capricorn Energy đạt mức cao nhất trong 15 năm sau khi giá chào mua lại Genel được điều chỉnh lên 436 triệu đô la.
Summary
Genel Energy đã nâng giá chào mua bằng tiền mặt đối với Capricorn Energy lên 436 triệu đô la, giành lại được sự ủng hộ của hội đồng quản trị từ đối thủ DNO và đẩy giá cổ phiếu của Capricorn tăng vọt lên mức cao nhất kể từ năm 2011.
Cổ phiếu của Capricorn Energy đã tăng vọt lên mức cao nhất trong 15 năm vào thứ Sáu sau khi Genel Energy có trụ sở tại Anh đưa ra đề nghị mua lại bằng tiền mặt được sửa đổi trị giá 436 triệu đô la, làm leo thang cuộc chiến đấu thầu với DNO của Na Uy. Hội đồng quản trị của Capricorn ngay lập tức rút lại sự ủng hộ đối với đề xuất của DNO và khuyến nghị chấp nhận đề nghị mới, cao hơn từ Genel.
Đề nghị được sửa đổi
Đề nghị mới nhất của Genel thể hiện sự tăng đáng kể so với đề nghị ban đầu trị giá 360 triệu đô la vào tháng 7 và vượt qua đề xuất 396 triệu đô la của DNO. Theo các điều khoản được sửa đổi, các cổ đông của Capricorn sẽ nhận được khoảng 5,74 đô la mỗi cổ phiếu.
Khoản tiền này bao gồm:
- 4,75 đô la bằng tiền mặt
- Cổ tức đặc biệt là 0,99 đô la mỗi cổ phiếu
Tổng giá trị thể hiện mức cao hơn 10% so với đề nghị của DNO. Trong một tuyên bố, hội đồng quản trị của Capricorn cho biết hiện họ ủng hộ đề nghị của Genel vì nó mang lại cho các cổ đông "giá trị vượt trội, sự chắc chắn và khả năng thực hiện".
Phản ứng của thị trường và sự ủng hộ của cổ đông
AdThị trường đã phản ứng nhanh chóng trước diễn biến này. Trong phiên giao dịch đầu ngày tại London, cổ phiếu của Capricorn Energy (CNE) đã tăng 11,9% lên 442 pence, sau khi chạm mức cao nhất trong ngày là 445 pence, mức chưa từng thấy kể từ tháng 8 năm 2011.
Quan trọng hơn, Genel đã nhận được cam kết không thể hủy bỏ về việc chấp nhận đề nghị của mình từ một số cổ đông chủ chốt của Capricorn. Các nhà đầu tư bao gồm Palliser Capital, Newtyn Management và Kite Lake Capital, những người nắm giữ tổng cộng khoảng 39,1% vốn cổ phần phát hành của Capricorn, đã ủng hộ thương vụ này, tạo nền tảng vững chắc cho việc phê duyệt.
Bối cảnh của cuộc chiến giành quyền kiểm soát
Sự cạnh tranh gay gắt để giành quyền kiểm soát Capricorn làm nổi bật giá trị của các tài sản thượng nguồn của công ty tại sa mạc phía Tây Ai Cập. Cả Genel và DNO đều đang tìm cách mở rộng chỗ đứng của mình trong khu vực, khiến Capricorn trở thành mục tiêu chiến lược được săn đón.
Diễn biến mới nhất này đánh dấu lần thứ hai hội đồng quản trị của Capricorn thay đổi khuyến nghị của mình trong suốt quá trình thâu tóm kéo dài nhiều tháng. Ban đầu, hội đồng quản trị ủng hộ đề nghị của Genel vào tháng 7 trước khi chuyển sang ủng hộ giá thầu cao hơn của DNO vào đầu tháng 9, nhưng sau đó lại quay trở lại ủng hộ Genel sau lần tăng giá gần đây nhất.