UBS ชี้ให้เห็นหุ้นกลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภคชั้นนำของสหรัฐฯ ที่มีปัจจัยกระตุ้นการเติบโต

ธนาคารเพื่อการลงทุน UBS ได้คัดเลือกหุ้นเด่น 7 กลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่ พลังงาน เหมืองแร่ และสาธารณูปโภค การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโต โดยมีปัจจัยกระตุ้นเฉพาะ เช่น การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ การขยายการผลิต และการพัฒนาการดำเนินงานที่สำคัญ

หุ้นเด่นในอุตสาหกรรมหลัก

ในรายงานฉบับใหม่ UBS ได้สรุปหุ้นเด่น พร้อมทั้งให้เหตุผลการลงทุนสำหรับแต่ละตัว:

• พลังงานสะอาด: Nexpower (NXT) - ธนาคารคาดการณ์ว่า Nexpower จะปรับเป้าหมายรายได้ปีงบประมาณ 2030 ขึ้นจาก 5.2 พันล้านดอลลาร์ ในงาน Capital Markets Day ที่กำลังจะมาถึง UBS คาดการณ์โอกาสในการสร้างรายได้เพิ่มขึ้น 1.4 พันล้านดอลลาร์ จากสายผลิตภัณฑ์ใหม่ และคาดการณ์ EBITDA ปีงบประมาณ 2030 ที่ 1.55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ 2%
• ธุรกิจน้ำมันครบวงจร: Canadian Natural (CNQ) - UBS ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของปริมาณการผลิตในระยะสั้นของบริษัท โดยตั้งเป้าหมายเพิ่มการผลิต 5.7% ในปี 2026 เมื่อเทียบกับระดับปี 2025 บริษัทฯ ระบุว่าท่อส่ง TMX ได้ทำให้ส่วนต่างราคาน้ำมันดิบหนักแคบลง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานต้นน้ำของ CNQ และคาดว่าจะมีการซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งแกร่ง
• ธุรกิจโลหะและเหมืองแร่: First Quantum Minerals (FM) - การคัดเลือกขึ้นอยู่กับการเริ่มต้นดำเนินการอย่างต่อเนื่องของเหมือง Cobre Panama ซึ่ง UBS มั่นใจว่าจะตกลงกันได้ในอีกหกถึงเก้าเดือนข้างหน้า ณ ราคาตลาด บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อ EBITDA อยู่ที่ 5.0 เท่า เมื่อเทียบกับมูลค่ากิจการที่คาดการณ์ไว้ในปี 2028
• ธุรกิจกลางน้ำและก๊าซธรรมชาติ: Kinder Morgan Inc (KMI) - บริษัทชี้ให้เห็นถึงโครงการที่รอการดำเนินการเพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ยอดรวมโครงการที่รอการดำเนินการประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดว่าจะเพิ่มกำไรมากกว่า 1.67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราส่วนการสร้างโครงการต่อ EBITDA น้อยกว่า 6 เท่า
• ธุรกิจสำรวจและผลิต: Devon Energy (DVN) - ปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้น ได้แก่ การขายสินทรัพย์ที่วางแผนไว้ในแอ่ง Eagle Ford และ Anadarko แนวโน้มของบริษัทในปี 2027 และผลประโยชน์ร่วมจากการเข้าซื้อกิจการ Catera
• ธุรกิจบริการและอุปกรณ์น้ำมัน: Liberty Energy (LBRT) - หลังจากราคาหุ้นลดลงมากกว่า 20% หลังจากการอัปเดตผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 UBS มองเห็นศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ธนาคารคาดว่าบริษัทจะลงนามในข้อตกลงบริการด้านพลังงานมากกว่า 500 เมกะวัตต์ ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026
• สาธารณูปโภค: American Water Works (AWK) - UBS มองเห็นโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นจากการควบรวมกิจการหรือการอนุมัติใน 6 จาก 8 รัฐที่กำหนดไว้ เป้าหมายราคาของบริษัทที่ 162 ดอลลาร์ แสดงถึงส่วนต่างราคาต่อกำไร 15% สำหรับภาคธุรกิจสาธารณูปโภคน้ำ

Ad

สิ่งนี้หมายความอย่างไรสำหรับนักลงทุน

การคัดเลือกจาก UBS เน้นปัจจัยเฉพาะของบริษัทมากกว่าแนวโน้มตลาดโดยรวม นักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่เหตุการณ์ที่จับต้องได้ เช่น การขายสินทรัพย์ การเริ่มต้นโครงการขนาดใหญ่ และการอนุมัติด้านกฎระเบียบ ซึ่งอาจปลดล็อกมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นโดยไม่ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในวงกว้าง

สำหรับผู้เข้าร่วมตลาด รายชื่อนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับจุดที่ธนาคารเพื่อการลงทุนมองเห็นโอกาสที่แตกต่างกันสำหรับการเติบโตและการปรับปรุงการดำเนินงาน เหตุผลสำหรับการเลือกแต่ละครั้งเชื่อมโยงกับการคาดการณ์ทางการเงินที่วัดได้และเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ซึ่งให้มุมมองโดยละเอียดเกี่ยวกับปัจจัยขับเคลื่อนที่มีศักยภาพสำหรับแต่ละหุ้น