Tamarack Valley และ Headwater ประกาศควบรวมกิจการมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์แคนาดา สร้างผู้นำในแหล่งน้ำมัน Clearwater

บริษัทน้ำมันและก๊าซของแคนาดา Tamarack Valley Energy และ Headwater Exploration ได้ประกาศข้อตกลงควบรวมกิจการทั้งหมดด้วยหุ้น (all-stock) เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยมีมูลค่าธุรกรรมรวมประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์แคนาดา (ประมาณ 7.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) การรวมกิจการครั้งนี้จะทำให้เกิดบริษัทผู้ผลิตน้ำมันมหาชนที่ใหญ่ที่สุดซึ่งมุ่งเน้นการดำเนินงานในแหล่งหินน้ำมัน Clearwater ของรัฐอัลเบอร์ตา

รายละเอียดข้อตกลงการควบรวม

ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ผู้ถือหุ้นของ Headwater Exploration จะได้รับหุ้นของ Tamarack Valley ในอัตราส่วน 1 ต่อ 1 ทั้งนี้ Tamarack (TVE ในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต) จะออกหุ้นใหม่ประมาณ 237.8 ล้านหุ้นเพื่อทำธุรกรรมครั้งนี้

หลังจากการควบรวมเสร็จสิ้น ผู้ถือหุ้นเดิมของ Tamarack จะถือครองหุ้นในบริษัทใหม่ในสัดส่วน 66.5% ขณะที่ผู้ถือหุ้นเดิมของ Headwater (HWX ในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต) จะถือครองสัดส่วนที่เหลืออีก 33.5%

กลยุทธ์และผลประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้น

Steve Buytels ประธานของ Tamarack กล่าวว่าบริษัทมีแผนที่จะเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสขึ้น 20% เป็น 0.06 ดอลลาร์แคนาดาต่อหุ้น หลังจากการควบรวมกิจการ นอกจากนี้ บริษัทยังได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของปริมาณการผลิตในพื้นที่ Clearwater ในแผน 5 ปี จากเดิม 8%-10% เป็น 10%-12%

Ad

ในขณะเดียวกัน ทั้งสองบริษัทวางแผนที่จะโอนสินทรัพย์สำรวจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักบางส่วนไปยังบริษัทมหาชนแห่งใหม่ที่จะจัดตั้งขึ้นภายใต้ชื่อ Tributary Exploration Inc. ซึ่งจะบริหารงานโดยทีมผู้บริหารชุดปัจจุบันของ Headwater

การตอบสนองของตลาดและแผนในอนาคต

ข่าวการควบรวมกิจการได้รับการตอบรับในเชิงบวกจากตลาด โดยราคาหุ้นของ Tamarack Valley ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 4% ในวันอังคาร ขณะที่หุ้นของ Headwater ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 2% ธุรกรรมนี้คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในไตรมาสที่สี่ของปี

สำหรับคณะผู้บริหารของบริษัทใหม่ Steve Buytels จะเข้ารับตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ในวันที่ 1 มกราคม 2027 ส่วน Brian Schmidt ซึ่งเป็น CEO ผู้ก่อตั้ง จะเปลี่ยนไปรับตำแหน่งประธานกรรมการบริหาร (Executive Chairman) บริษัทใหม่มีแผนที่จะใช้ท่อส่งน้ำมันที่มีอยู่และที่กำลังวางแผนเพื่อขนส่งผลผลิตที่เพิ่มขึ้นจากแหล่ง Clearwater ไปยังเมืองเอดมันตัน ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงจากปัญหาคอขวดของกำลังการผลิตในท้องถิ่นและเพิ่มโอกาสในการเข้าถึงตลาดน้ำมันที่กว้างขึ้น