Suncor มีอัพไซด์สูงสุดในกลุ่มผู้ส่งออกแคนาดา ขณะที่ Teck Resources โดดเด่นด้านความแข็งแกร่งของงบดุล

Suncor Energy Inc. กลายเป็นบริษัทผู้ส่งออกในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต (TSX) ที่มีศักยภาพในการปรับตัวขึ้น (upside) ตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์สูงสุด ขณะที่ Teck Resources Limited มีความแข็งแกร่งทางงบดุลมากที่สุด ซึ่งชี้ให้เห็นว่า Suncor มีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงสุด ส่วน Teck เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่าในแง่ของความสามารถในการรับมือกับความผันผวน

Suncor: ผู้นำด้านศักยภาพการเติบโต

Suncor Energy (SU) มีอัพไซด์จากราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์สูงถึง 18.9% พร้อมกับฉันทามติ "แนะนำซื้ออย่างยิ่ง" (Strong Buy) โดยราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 91.17 ดอลลาร์แคนาดา และมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 104.75 ดอลลาร์แคนาดา

บริษัทมีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA เพียง 0.7 เท่า และคะแนน Altman Z-score ที่ 6.1 ซึ่งบ่งชี้ความเสี่ยงล้มละลายในระดับต่ำมาก ปัจจัยหนุนล่าสุดมาจากการที่ Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น Suncor โดยให้เหตุผลว่าบริษัทมีอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ (FCF yield) สูงถึง 11% ซึ่งสูงสุดในกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ของแคนาดา

Teck: ที่สุดแห่งความแข็งแกร่งทางการเงิน

Teck Resources (TECKa) ครองตำแหน่งบริษัทที่มีงบดุลแข็งแกร่งที่สุด โดยได้คะแนนสุขภาพทางการเงิน (Financial Health Score) สูงถึง 3.43 คะแนน Altman Z-score อยู่ที่ 7.2 ซึ่งถือว่าปลอดภัยอย่างยิ่ง และมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA เพียง 1.0 เท่า แม้ว่าผลตอบแทนในช่วง 1 ปีที่ผ่านมาจะสูงถึง 119.2% แต่นักวิเคราะห์มองว่าราคาหุ้นได้สะท้อนปัจจัยพื้นฐานไปมากแล้ว โดยมีอัพไซด์ติดลบที่ -2.6%

Ad

แม้ว่า Teck จะมีความเสี่ยงจากนโยบายการค้าของสหรัฐฯ แต่ด้วยฐานรายได้ที่หลากหลายและสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง ทำให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการรับมือกับผลกระทบต่างๆ ได้ดี

ภาพรวมสำหรับนักลงทุน

นอกเหนือจากสองบริษัทข้างต้น Enbridge Inc. (ENB) เป็นอีกหนึ่งตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาเงินปันผล โดยให้อัตราผลตอบแทนสูงถึง 6.1% อย่างไรก็ตาม บริษัทมีภาระหนี้สินสูง โดยมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ 6.0 เท่า และมีอัพไซด์จากนักวิเคราะห์เพียง 8.1%

โดยสรุปแล้ว นักลงทุนมีทางเลือกที่แตกต่างกันดังนี้:

• Suncor: มีศักยภาพในการเติบโตของราคาสูงสุด ได้รับการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ และมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง
• Teck: มีงบดุลที่ปลอดภัยที่สุดและให้ผลตอบแทนในรอบ 1 ปีที่ผ่านมาสูงสุด แต่ราคาหุ้นอาจปรับตัวขึ้นได้ไม่มากแล้ว
• Enbridge: เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการรายได้จากเงินปันผล แต่ต้องพิจารณาถึงระดับหนี้สินที่สูง