จับตาสัญญาณ Options หุ้น STNG ชี้มีแรงเก็งกำไรครั้งใหญ่ คาดราคาอาจทะลุจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์

ตลาดตราสารอนุพันธ์ส่งสัญญาณกระทิงที่น่าจับตาในหุ้น Scorpio Tankers (STNG) หลังจากมีคำสั่งซื้อ Call Option ปริมาณมหาศาลเข้ามา ซึ่งเป็นการเดิมพันว่าราคาหุ้นของบริษัทขนส่งน้ำมันแห่งนี้จะสามารถทะลุผ่านจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ได้ภายใน 5 สัปดาห์ข้างหน้า

สัญญาณจากตลาดออปชัน

ข้อมูลการซื้อขายล่าสุดเผยให้เห็นความเคลื่อนไหวที่ผิดปกติในสัญญา Call Option ของ STNG ที่จะหมดอายุในวันที่ 16 ตุลาคม 2026 ที่ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) $90

• ปริมาณการซื้อขาย (Volume): มีสัญญาถูกซื้อไปถึง 2,409 สัญญา
• สถานะคงค้าง (Open Interest): ก่อนหน้านี้มีสถานะคงค้างเพียง 192 สัญญาเท่านั้น
• นัยสำคัญ: ปริมาณการซื้อขายที่สูงกว่าสถานะคงค้างถึง 12.5 เท่า บ่งชี้ว่านี่เป็นการเปิดสถานะใหม่ครั้งใหญ่ ไม่ใช่การต่ออายุสัญญาหรือการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ที่มีอยู่เดิม

การเดิมพันครั้งนี้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากราคาใช้สิทธิที่ $90 นั้นสูงกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ของหุ้น STNG ซึ่งอยู่ที่ $87.39 โดยภาพรวมปริมาณการซื้อขาย Call Option สูงกว่า Put Option ถึง 1.84 เท่า สะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกอย่างชัดเจนจากนักลงทุนกลุ่มนี้

ปัจจัยหนุนและมุมมองตลาด

Ad

การเก็งกำไรครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางปัจจัยมหภาคที่เอื้ออำนวยต่อธุรกิจเรือบรรทุกน้ำมัน โดยอัตราค่าระวางเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่ (VLCC) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $800,000 ต่อวัน ซึ่งเป็นผลมาจากความไม่สงบในช่องแคบฮอร์มุซที่ทำให้เรือต้องเปลี่ยนเส้นทางที่ไกลและมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น

แม้ STNG จะดำเนินธุรกิจเรือบรรทุกผลิตภัณฑ์น้ำมัน (Product Tanker) แต่ก็ได้รับอานิสงส์จากสภาวะตลาดโดยรวม ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ถึง +64.92% และในรอบ 1 ปีล่าสุดปรับขึ้น +43.02% สัญญาณทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในเกณฑ์ "Strong Buy"

ความเสี่ยงและสัญญาณที่น่าขบคิด

แม้จะมีแรงเก็งกำไรเข้ามา แต่ก็มีข้อบ่งชี้ที่น่าสนใจและควรระวังเช่นกัน โดยค่าความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ระยะ 3 เดือนกลับปรับตัวลดลง ซึ่งสวนทางกับปกติที่การซื้อ Call Option จำนวนมากมักจะผลักดันให้ค่า IV สูงขึ้น สิ่งนี้อาจตีความได้ว่านักลงทุนรายใหญ่อาจทำธุรกรรมในรูปแบบ Spread หรือผู้ดูแลสภาพคล่องสามารถรองรับคำสั่งซื้อได้โดยไม่ปรับราคา

นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงที่สำคัญหากสถานการณ์ตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง ซึ่งอาจทำให้อัตราค่าระวางเรือดิ่งลงอย่างรวดเร็ว และส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาหุ้น STNG ขณะที่ในทางเทคนิค ดัชนี Weekly Stoch RSI อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป (Overbought) ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น