หุ้น REGENXBIO ร่วง 12% หลังประกาศแผนเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน 100 ล้านดอลลาร์

หุ้นของ REGENXBIO Inc. (NASDAQ: RGNX) บริษัทเทคโนโลยียีนบำบัด ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงถึง 12% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการของวันพฤหัสบดี หลังจากบริษัทได้ประกาศแผนการเสนอขายหุ้นสามัญแก่ประชาชนทั่วไป (public offering) มูลค่ารวม 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

รายละเอียดการเสนอขายหุ้น

ตามประกาศของ REGENXBIO บริษัทมีความตั้งใจที่จะเสนอขายหุ้นสามัญในรูปแบบการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (underwritten public offering) โดยขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและเงื่อนไขอื่นๆ

นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนที่จะให้สิทธิแก่ผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายในการซื้อหุ้นสามัญเพิ่มเติมได้อีกไม่เกิน 15% ของจำนวนหุ้นที่เสนอขายในครั้งนี้ ภายในระยะเวลา 30 วัน อย่างไรก็ตาม บริษัทย้ำว่ายังไม่มีความแน่นอนว่าการเสนอขายหุ้นจะเสร็จสิ้นเมื่อใด หรือจะมีขนาดและเงื่อนไขสุดท้ายเป็นอย่างไร

สำหรับธุรกรรมครั้งนี้ มีสถาบันการเงินชั้นนำทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายร่วม (joint book-running managers) ได้แก่ Morgan Stanley, J.P. Morgan, Leerink Partners และ Mizuho

Ad

ผลกระทบต่อนักลงทุน

โดยทั่วไปแล้ว การเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในลักษณะนี้มักส่งผลให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า Dilution Effect หรือผลกระทบจากการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น เนื่องจากจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัทเพิ่มขึ้น ทำให้สัดส่วนความเป็นเจ้าของของผู้ถือหุ้นเดิมลดลง

ปัจจัยดังกล่าวเป็นสาเหตุหลักที่มักจะกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายจากนักลงทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากปฏิกิริยาเชิงลบของราคาหุ้น RGNX ในทันทีหลังการประกาศข่าวดังกล่าว