การปรับตัวลงของโลหะมีค่าเผยให้เห็นมุมมองที่แตกต่างกันสำหรับทองคำ เงิน แพลทินัม และแพลเลเดียม

การปรับตัวลงของราคาทองคำและโลหะมีค่าเมื่อเร็วๆ นี้ ไม่ได้เป็นสัญญาณซื้อที่สม่ำเสมอสำหรับนักลงทุน โดยมุมมองแตกต่างกันอย่างมากในทองคำ เงิน แพลทินัม และแพลเลเดียม การวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการกระจายพอร์ตการลงทุน ในขณะที่โลหะที่ใช้ในอุตสาหกรรม เช่น แพลเลเดียม ยังคงมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่า

ทองคำเป็นผู้นำด้านการป้องกันความเสี่ยงหลัก

ทองคำถูกมองว่าเป็นตัวเลือกหลักสำหรับการสะสม เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง รวมถึงการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง การป้องกันความเสี่ยงด้านสกุลเงิน และบทบาทดั้งเดิมในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย จากข้อมูลตลาด ณ วันที่ 23 กันยายน 2026 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ (GC) ซื้อขายอยู่ที่ 4,355.20 ดอลลาร์ โดยรักษาระดับกำไรตั้งแต่ต้นปีไว้ที่ 0.51% แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงภาพที่ผสมผสานกัน ในขณะที่สัญญาณรายวันชี้ไปที่ "ขายอย่างแรง" สัญญาณรายเดือนยังคงเป็น "ซื้อ" ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในระยะสั้นภายในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ระดับราคาสำคัญที่ควรจับตาคือ แนวรับที่ 4,331 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 4,418 ดอลลาร์

เงินและแพลทินัมเสนอโอกาสการลงทุนสวนกระแส

เงินเสนอโปรไฟล์ความเสี่ยงสูงผลตอบแทนสูง โดยผสมผสานความน่าดึงดูดใจทางด้านการเงินเข้ากับความต้องการทางอุตสาหกรรมที่เติบโตขึ้นจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์และอิเล็กทรอนิกส์ ณ วันที่ 23 กันยายน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงิน (SI) อยู่ที่ 65.69 ดอลลาร์ ลดลง 8.16% นับตั้งแต่ต้นปี แม้ว่าสัญญาณทางเทคนิครายสัปดาห์จะเป็น "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง" แต่นักวิเคราะห์เตือนว่า การคาดการณ์การขาดแคลนอุปทานในปี 2026 ที่อ้างถึงกันอย่างกว้างขวางนั้นขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของความต้องการลงทุนในโลหะมีค่า ซึ่งยังไม่เกิดขึ้นจริง

แพลทินัมถือเป็นโอกาสการลงทุนสวนกระแสที่น่าสนใจกว่าแพลเลเดียม มีโปรไฟล์ที่สมดุลกว่าระหว่างการใช้งานทางอุตสาหกรรมและการลงทุนในโลหะมีค่า และการอ่านค่าทางเทคนิครายสัปดาห์แสดงสัญญาณ "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง" แม้ว่าโลหะจะลดลง 13.91% ในปีนี้ก็ตาม

Ad

แพลเลเดียมยังคงเป็นโลหะมีค่าที่ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุด

การลงทุนในแพลเลเดียมดูเหมือนจะมีความท้าทายมากที่สุด โลหะชนิดนี้ร่วงลง 22.55% นับตั้งแต่ต้นปี โดยสัญญาณทางเทคนิคทั้งรายวันและรายสัปดาห์อยู่ในระดับ "ขายอย่างรุนแรง" นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงโครงสร้างความต้องการในระยะยาวที่ไม่น่าดึงดูดนัก ทำให้ความอ่อนแอในปัจจุบันเป็นสัญญาณของการระมัดระวังมากกว่าการต่อรองราคา จากการวิเคราะห์นี้ แพลเลเดียมจึงเหมาะสำหรับการจัดสรรที่มีความเสี่ยงสูงเท่านั้น

ภาพรวมตลาดและความเสี่ยงที่สำคัญ

ความเสี่ยงโดยรวมสำหรับโลหะมีค่าทั้งหมดคือสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค ผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นอาจทำให้การปรับฐานในปัจจุบันยืดเยื้อออกไป เนื่องจากสภาวะเหล่านี้เพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะมีค่า จากปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคในปัจจุบัน การจัดอันดับเชิงกลยุทธ์มีดังนี้:

• ทองคำ:** ป้องกันความเสี่ยงหลักในพอร์ตโฟลิโอ
• เงิน:** ถือครองในสัดส่วนที่น้อยลงเพื่อโอกาสในการเพิ่มขึ้น
• แพลตินัม: ถือครองเพื่อการลงทุนแบบสวนกระแส - แพลเลเดียม:** สินแร่ที่อยู่ในรายชื่อสินแร่เก็งกำไร