หุ้น Palantir ร่วงหนัก หลัง Google เปิดตัว AI เจาะตลาดภาครัฐ-ความมั่นคง

หุ้นของ Palantir Technologies (NYSE:PLTR) ดิ่งลงอย่างรุนแรงถึง 7% ในการซื้อขายวันพุธ การเทขายอย่างหนักนี้เกิดขึ้นหลังจาก Google ประกาศเข้าสู่ตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) สำหรับหน่วยงานภาครัฐและกลาโหม ซึ่งเป็นตลาดสำคัญและสร้างรายได้หลักให้กับ Palantir มาโดยตลอด

Google เปิดตัว AI เฉพาะทางท้าชิงตลาด

การปรับตัวลงของราคาหุ้นเร่งตัวขึ้นทันทีหลังจาก Google DeepMind เปิดตัว Gemini 3.8 Flash Cyber ซึ่งเป็นโมเดล AI ที่ถูกสร้างขึ้นมาโดยเฉพาะสำหรับงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ การตรวจจับช่องโหว่ และการแก้ไขแพตช์โดยอัตโนมัติ

สิ่งสำคัญคือ Google จะจำกัดการเข้าถึงโมเดลนี้ผ่านโครงการริเริ่มใหม่ที่ชื่อว่า Fairwind Program ซึ่งจะให้บริการเฉพาะหน่วยงานของรัฐ ผู้ดูแลโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ และผู้บำรุงรักษาซอฟต์แวร์เท่านั้น

ผลกระทบโดยตรงต่อ Palantir

สำหรับ Palantir สัญญากับภาครัฐและกองทัพถือเป็นรากฐานสำคัญของโมเดลธุรกิจและเป็นเหตุผลที่ทำให้หุ้นมีมูลค่าสูงกว่าค่าเฉลี่ย (premium valuation) มาโดยตลอด บริษัทได้นำเสนอมาเสมอว่าแพลตฟอร์มของตนเป็นเพียงช่องทางเดียวที่ปลอดภัยและผ่านการพิสูจน์ในสนามรบจริงสำหรับหน่วยงานด้านความมั่นคงในการนำ AI ไปใช้งาน

Ad

การเปิดตัว Fairwind Program ของ Google ถือเป็นการท้าทายคำกล่าวอ้างดังกล่าวโดยตรง ด้วยการนำเสนอโครงสร้างพื้นฐานที่มีความปลอดภัยสูงและแข่งขันได้ ซึ่งสร้างโดยหนึ่งในผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุดของโลก (hyperscaler)

ความกังวลของนักลงทุนและมูลค่าหุ้น

ปฏิกิริยาของตลาดสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนมีความกังวลอย่างยิ่งต่อแรงกดดันด้านการแข่งขันครั้งใหม่นี้ หากหน่วยงานภาครัฐสามารถเข้าถึงโมเดล AI ที่มีความสามารถสูงและจำกัดการเข้าถึงได้โดยตรงจากระบบนิเวศของ Google Cloud ฐานที่มั่นของ Palantir ในตลาดเทคโนโลยีภาครัฐอาจเผชิญกับอุปสรรคครั้งใหญ่

นอกจากนี้ การประกาศของ Google อาจเป็นเพียงตัวกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานราคาหุ้นที่ก่อตัวอยู่แล้ว เนื่องจากหุ้นของ Palantir ถูกจับตามองมาตลอดในประเด็นเรื่องการประเมินมูลค่าที่สูง ทำให้มีความอ่อนไหวต่อข่าวใดๆ ที่บ่งชี้ถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในภาคส่วน AI สำหรับองค์กรและภาครัฐ