หุ้น Palantir ร่วงสวนตลาด นักลงทุนเทขายทำกำไรหลังราคาพุ่งแรงเดือนสิงหาคม

ราคาหุ้นของ Palantir Technologies (PLTR) ปรับตัวลดลง 3.6% ในช่วงเช้าของการซื้อขาย สู่ระดับ 173.38 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการปรับฐานต่อเนื่องจากช่วงขาขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ในเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา โดยมีแรงกดดันสำคัญมาจากการเทขายทำกำไรและการขายของนักลงทุนสถาบัน

แรงเทขายทำกำไรหลังราคาพุ่งแรง

การปรับตัวลงของหุ้น Palantir เกิดขึ้นหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นมาแล้วราว 48% นับตั้งแต่ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยรายได้รวมเติบโตถึง 93% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และรายได้จากลูกค้าเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัว

การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วส่งผลให้ Valuation ของหุ้นอยู่ในระดับที่สูงมาก ซึ่งนักวิเคราะห์หลายรายเริ่มมองว่าไม่ยั่งยืน ปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาในวันนี้คือการขายอย่างต่อเนื่องของกองทุน ARK Invest ภายใต้การนำของ Cathie Wood โดยข้อมูลล่าสุดระบุว่าเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม กองทุนได้ขายหุ้น Palantir ออกมาประมาณ 139,456 หุ้น คิดเป็นมูลค่าราว 26 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการทยอยลดสัดส่วนการลงทุนมาตลอดทั้งเดือน

ข่าวดีไม่สามารถต้านทานแรงขาย

แม้ว่า Palantir จะประกาศข่าวดีเกี่ยวกับการได้รับสัญญาการผลิตสถานีภาคพื้นดิน TITAN จากกองทัพสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 1 กันยายน ซึ่งเป็นการเปลี่ยนจากขั้นตอนการพัฒนาต้นแบบไปสู่การผลิตจริง แต่ข่าวบวกดังกล่าวก็ไม่เพียงพอที่จะต้านทานแรงเทขายทำกำไรในตลาดได้

Ad

สถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นโดยรวมยังคงอยู่ในแดนบวก โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ต่างปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการลดลงของราคาหุ้น Palantir เป็นปัจจัยเฉพาะตัว ไม่ได้เกิดจากปัจจัยลบในระดับมหภาค

มุมมองต่อ Valuation

ด้วยระดับ Valuation ที่สูงของ Palantir ซึ่งยังคงซื้อขายในราคาที่สูงกว่าราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้หุ้นมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในตลาดเป็นพิเศษ โดยปกติแล้ว หุ้นกลุ่มเติบโตที่มี Valuation สูงมักจะเป็นเป้าหมายแรกๆ ของการเทขายทำกำไรเมื่อนักลงทุนสถาบันมีการหมุนเวียนกลุ่มลงทุน

โดยสรุป การปรับตัวลงของหุ้น Palantir ในวันนี้สะท้อนถึงการปรับฐานตามธรรมชาติหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างร้อนแรง ซึ่งปัจจัยพื้นฐานที่ยอดเยี่ยมได้ถูกสะท้อนเข้าไปในราคาแล้ว ประกอบกับการที่นักลงทุนสถาบันเริ่มล็อกกำไร ทำให้ราคาหุ้นต้องกลับมาหาจุดสมดุลใหม่หลังจากผ่านเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดเดือนหนึ่งไป