หุ้น Opendoor ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานบ่งชี้ให้ระมัดระวัง

หุ้นของ Opendoor Technologies (OPEN) พุ่งขึ้นในการซื้อขายระหว่างวัน ทำให้ผู้ลงทุนได้พักหายใจชั่วครู่หลังจากที่ราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 73% ในช่วงปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การพิจารณาอย่างละเอียดเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและรูปแบบกราฟทางเทคนิคของบริษัท iBuying ชี้ให้เห็นว่าการดีดตัวขึ้นอาจเป็นการดีดตัวชั่วคราวจากระดับที่ขายมากเกินไปมากกว่าที่จะเป็นการกลับตัวของแนวโน้มที่ยั่งยืน

อุปสรรคพื้นฐานยังคงอยู่

ความท้าทายหลักของ Opendoor ยังคงอยู่ที่ผลประกอบการด้านรายได้ ตามรายงานจาก Investing.com รายได้ของบริษัทลดลงจากจุดสูงสุดที่ 15.57 พันล้านดอลลาร์ ในปีงบประมาณ 2022 เหลือเพียง 4.37 พันล้านดอลลาร์ ในปีงบประมาณ 2025 การลดลงอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่อยู่อาศัยที่ยากลำบากและความท้าทายที่แฝงอยู่ในโมเดลธุรกิจ iBuying

แม้ว่าบริษัทจะปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้นจาก 4.3% เป็น 8.0% ภายใต้กลยุทธ์ "Opendoor 2.0" แต่ก็ยังไม่ส่งผลให้เกิดกำไร ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญบ่งชี้ถึงความตึงเครียด:

• ขาดทุนต่อเนื่อง: บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 1.30 พันล้านดอลลาร์ ในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งมากกว่าปีที่แล้ว
• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูง: Opendoor มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงถึง 214.9% ณ ช่วงเวลาการรายงานล่าสุด
• ผลประกอบการต่ำกว่าที่คาดการณ์: บริษัทพลาดการคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ในสามไตรมาสติดต่อกัน รวมถึงการพลาดอย่างมากถึง -950% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025

สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้แนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง

Ad

จากมุมมองทางเทคนิค การดีดตัวขึ้นของราคาหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ดูเหมือนจะเป็นปฏิกิริยาต่อภาวะขายมากเกินไป ดังที่แสดงโดยตัวชี้วัด RSI และ Stochastic อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดสำคัญอื่นๆ ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่ฝังรากลึก ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ซึ่งเป็นมาตรวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม บันทึกค่าที่สูงมากถึง 73.3 ในกราฟรายวัน บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวลงมีโมเมนตัมที่สำคัญ

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า ในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง ตัวชี้วัดการขายมากเกินไปอาจคงอยู่เป็นเวลานานและไม่ได้หมายความว่าจะเกิดการกลับตัวในทันที ระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ควรจับตาดูคือ แนวต้านใกล้ช่วง $2.62–$2.68 และแนวรับประมาณ $2.46–$2.51 ตามแหล่งข่าว

มุมมองที่แตกต่างกันและช่องว่างด้านการประเมินมูลค่า

นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทมีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างมากเกี่ยวกับโอกาสของ Opendoor โดยมีการให้คะแนนแบ่งเป็นซื้อ 2 ราย ถือ 5 ราย และขาย 2 ราย ความเห็นที่แตกต่างกันนี้เน้นให้เห็นถึงความไม่แน่นอนของตลาดว่ากลยุทธ์การพลิกฟื้นของบริษัทจะประสบความสำเร็จในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายหรือไม่

ช่องว่างด้านการประเมินมูลค่าที่สำคัญมีอยู่ระหว่างเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์และการประมาณการที่ขับเคลื่อนด้วยแบบจำลอง ในขณะที่เป้าหมายที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้บ่งชี้ถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้นประมาณ 60% จากระดับปัจจุบัน โมเดลการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของ InvestingPro ชี้ให้เห็นถึงโอกาสที่ราคาหุ้นจะลดลง -15.5% เหลือ $2.29 ต่อหุ้น ปัจจัยสำคัญต่อไปที่จะกระตุ้นนักลงทุนคือรายงานผลประกอบการครั้งต่อไปของบริษัท ซึ่งกำหนดไว้คร่าวๆ ในวันที่ 5 พฤศจิกายน ซึ่งจะให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับความคืบหน้าในการดำเนินงานของบริษัท