Story
NVIDIA และ Broadcom โดดเด่นสวนกระแสตลาดหมีของกลุ่มชิป
Summary
แม้ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ SOX จะเข้าสู่ภาวะตลาดหมี แต่นักวิเคราะห์ชี้ว่า NVIDIA และ Broadcom ยังคงมีศักยภาพที่น่าสนใจ โดยมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของ AI และพื้นฐานธุรกิจที่แข็งแกร่ง
ท่ามกลางการปรับตัวลงของดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ (SOX) จนเข้าสู่ภาวะตลาดหมี บทวิเคราะห์จาก Investing.com ได้ระบุถึงหุ้น 2 ตัวในกลุ่มชิปที่มีความโดดเด่นและอาจเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุน ได้แก่ NVIDIA (NVDA) และ Broadcom (AVGO) ซึ่งสะท้อนภาพการลงทุนที่แตกต่างกันระหว่าง "การเติบโตสูง" และ "คุณภาพเชิงรับ"
ภาวะตลาดหมีสร้างโอกาสคัดเลือก
การเข้าสู่ภาวะตลาดหมีของดัชนี SOX ในอดีตมักถูกมองว่าเป็นจุดเข้าลงทุนระยะยาวที่ดีสำหรับหุ้นชิปที่มีคุณภาพ การปรับฐานในครั้งนี้ถูกมองว่าเป็นผลจากความกังวลด้านวัฏจักรเศรษฐกิจมากกว่าปัญหาเชิงโครงสร้างของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม บทวิเคราะห์ชี้ว่าโอกาสไม่ได้เกิดขึ้นกับทุกบริษัทในกลุ่ม โดยประเมินว่าหุ้นอย่าง AMD และ Intel (INTC) ยังคงมีมูลค่าสูงเกินไปแม้ราคาจะปรับตัวลงแล้วก็ตาม ทำให้โอกาสที่น่าสนใจจำกัดอยู่เฉพาะในหุ้นบางตัว เช่น NVDA และ AVGO
NVIDIA (NVDA): ผู้นำแห่งยุค AI
NVIDIA ถูกมองว่าเป็นผู้เล่นคนสำคัญในยุค AI เปรียบเสมือนผู้จำหน่ายอุปกรณ์ให้แก่เหมืองทองคำในยุคตื่นทอง ด้วยส่วนแบ่งการตลาดกว่า 80% ในโครงสร้างพื้นฐาน AI และระบบนิเวศซอฟต์แวร์ CUDA ที่แข็งแกร่งซึ่งเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยากจะลอกเลียนแบบ
Ad- ราคาปัจจุบัน: $202.81
- อัพไซด์จากมูลค่าที่แท้จริง (Fair Value): +37% (ประเมินไว้ที่ $277.83)
- P/E ล่วงหน้า: 23.1 เท่า
- อัตราการเติบโตเฉลี่ยของรายได้ (5 ปี): 66.9%
- ความเสี่ยง: ความผันผวนสูง (ค่าเบต้า 2.21), การแข่งขันจากชิปที่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่พัฒนาขึ้นเอง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับจีน
Broadcom (AVGO): คุณภาพเชิงรับที่เติบโตมั่นคง
หาก NVIDIA คือตัวแทนของการเติบโตสูง Broadcom ก็เปรียบได้กับหุ้นคุณภาพที่มีความผันผวนต่ำกว่าและเติบโตอย่างมั่นคง บริษัทมีความโดดเด่นในธุรกิจชิปสั่งทำพิเศษ (custom silicon) สำหรับลูกค้ารายใหญ่อย่าง Google, Meta และล่าสุดคือ Anthropic ซึ่งมีคำสั่งซื้อมูลค่าถึง 11,000 ล้านดอลลาร์
- ราคาปัจจุบัน: $370.83
- อัพไซด์จากมูลค่าที่แท้จริง (Fair Value): +20% (ประเมินไว้ที่ $445.44)
- ค่าเบต้า: 1.46 (ต่ำกว่า NVDA)
- สถิติการจ่ายเงินปันผล: เติบโตต่อเนื่อง 16 ปี
- ความเสี่ยง: การพึ่งพิงลูกค้ารายใหญ่และความท้าทายด้านห่วงโซ่อุปทานที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
Read next
More on หุ้น
เบิร์นสไตน์กล่าวว่า อุตสาหกรรมล่องเรือในแม่น้ำสามารถปรับตัวให้เข้ากับความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศได้
นักวิเคราะห์ของเบิร์นสไตน์รายงานว่า แม้ว่าการล่องเรือในแม่น้ำของยุโรปจะเผชิญกับการหยุดชะงักบ่อยครั้งขึ้นจากระดับน้ำที่ลดลงอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ แต่ก็มีกลยุทธ์การปรับตัวที่เพียงพอที่จะรับประกันความยั่งยืนในระยะยาวของอุตสาหกรรมนี้
มีรายงานว่า Aramco กำลังพิจารณาจัดตั้งหน่วยธุรกิจก๊าซอิสระที่มีศักยภาพมูลค่าสูงถึง 100 พันล้านดอลลาร์
มีรายงานว่า Saudi Aramco กำลังพิจารณาการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่เพื่อจัดตั้งแผนกก๊าซธรรมชาติแยกต่างหาก ซึ่งอาจมีมูลค่ามากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ และอาจเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หรือขายให้กับนักลงทุนรายใหม่
ศาลสั่งให้ Apple จ่ายเงินจำนวน 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในคดีสิทธิบัตรเทคโนโลยีสัมผัส และมีแผนจะยื่นอุทธรณ์
คณะลูกขุนในสหรัฐฯ พบว่า Taptic Engine ของ Apple ละเมิดสิทธิบัตรสองฉบับของบริษัท Taction ส่งผลให้ Apple สั่งให้ Apple จ่ายค่าเสียหายเป็นจำนวนเงินมหาศาลถึง 5.7 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีได้แถลงว่าจะยื่นอุทธรณ์คำตัดสินดังกล่าว
บลูมเบิร์กรายงานว่า บริษัทนอร์เทิร์นสตาร์ปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการจากโกลด์ฟิลด์ส
รายงานระบุว่า บริษัท Gold Fields Ltd. ของแอฟริกาใต้ได้ติดต่อบริษัท Northern Star Resources ของออสเตรเลียเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ แต่ข้อเสนอดังกล่าวถูกปฏิเสธ การปฏิเสธครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ Northern Star กำลังเผชิญแรงกดดันจากนักลงทุนที่ต้องการเปลี่ยนแปลงบริษัท และกำลังรับมือกับความท้าทายในการดำเนินงาน