ปริมาณการซื้อขายออปชั่นของ MongoDB พุ่งทะลุ 75,000 หน่วย ขณะที่ราคาหุ้นร่วงลง 20%

หุ้นของ MongoDB Inc. (MDB) ร่วงลงอย่างหนักในการซื้อขายช่วงเช้า ทำให้เกิดการซื้อขายออปชั่นอย่างคึกคัก เนื่องจากนักลงทุนต่างจับตาดูความเคลื่อนไหวต่อไปของบริษัทฐานข้อมูลแห่งนี้ ราคาหุ้นลดลงประมาณ 20.4% เหลือ $326.83 ณ เวลา 10:49 น. ตามเวลา EDT ส่งผลให้เกิดการเดิมพันทั้งขาขึ้นและขาลงอย่างมากมายในตลาดอนุพันธ์

การซื้อขายอย่างหนักตามมาหลังจากการเทขายอย่างรวดเร็ว

ณ เวลา 10:40 น. ตามเวลา ET ปริมาณการซื้อขายออปชั่นทั้งหมดของ MongoDB พุ่งสูงถึง 75,312 สัญญา ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงมากเมื่อเทียบกับระดับปกติ ตามข้อมูลตลาด การซื้อขายส่วนใหญ่เป็นการซื้อ Call Option ซึ่งคิดเป็น 59% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด ส่งผลให้มีอัตราส่วน Call/Put Option อยู่ที่ 1.44x

แม้ว่าปริมาณการซื้อ Call Option ที่สูงขึ้นอาจบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในเชิงบวก แต่ตัวชี้วัดอื่นๆ ชี้ให้เห็นถึงภาพที่ซับซ้อนกว่านั้น การกำหนดราคาความผันผวนของตลาด หรือที่เรียกว่าค่าเบี่ยงเบน (skew) แสดงให้เห็นว่าต้นทุนของ Put Option สูงขึ้นเมื่อเทียบกับ Call Option ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการการป้องกันความเสี่ยงขาลงจากสถาบันการเงินกำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างเงียบๆ

นักลงทุนขาขึ้นเดิมพันกับการฟื้นตัว

กิจกรรมส่วนใหญ่ในวันนี้มาจากนักลงทุนที่ซื้อ Call Option ซึ่งจะได้กำไรหากราคาหุ้นสูงขึ้น การเดิมพันเก็งกำไรเหล่านี้ มักเรียกว่า "การซื้อเมื่อราคาตก" (dip-buying) บ่งชี้ถึงความเชื่อที่ว่าการเทขายนั้นมากเกินไปแล้ว

การซื้อขายขาขึ้นที่น่าสนใจ ได้แก่ การซื้อ Call Option ระยะยาวจำนวนมาก เช่น:

Ad

• 1,469 สัญญา ของ Call Option วันที่ 15 มกราคม 2027 ราคา $490 ซึ่งเป็นการเดิมพันที่ต้องการให้หุ้นพุ่งขึ้นประมาณ 50%
• 1,466 สัญญา ของ Call Option วันที่ 15 มกราคม 2027 ราคา $370 ซึ่งตั้งเป้าหมายการฟื้นตัวที่ค่อนข้างน้อยกว่าที่ 13%

นักลงทุนขาลงเตรียมพร้อมรับมือกับราคาที่อ่อนตัวลงอีก

ในทางกลับกัน นักลงทุนขาลงกำลังซื้อ Put Option และสร้าง Spread เพื่อทำกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่ลดลงต่อไป ปริมาณ Open Interest ที่ต่ำในหลายๆ ตำแหน่งเหล่านี้บ่งชี้ว่าตำแหน่งเหล่านี้เพิ่งเปิดขึ้นใหม่เพื่อตอบสนองต่อการร่วงลงอย่างรวดเร็วของราคาหุ้น

โครงสร้างขาลงที่สำคัญ ได้แก่:

• 2,219 สัญญา ซื้อขายใน Put Spread ราคา $290/$280 สำหรับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการเดิมพันที่มีความเสี่ยงจำกัดต่อการลดลงอีก 11-14%
• 1,057 สัญญา ของ Put ราคา $220 ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการเดิมพันที่เสี่ยงกว่าต่อการลดลงอีก 33%
• Caltern Spread 856 สัญญา ที่ ราคาใช้สิทธิ์ $150 ซึ่งบ่งชี้ถึงการป้องกันความเสี่ยงจากสถานการณ์ขาลงที่รุนแรงกว่า 50%

การไหลเวียนที่แบ่งแยกนี้เน้นให้เห็นถึงความขัดแย้งในตลาดระหว่างนักเก็งกำไรระยะสั้นและนักลงทุนที่วางตำแหน่งเพื่อรับมือกับความผันผวนที่ยั่งยืน ความผันผวนโดยนัยในระยะ 3 เดือนที่สูงถึง 67.63% บ่งชี้ว่าตลาดกำลังเตรียมรับมือกับความผันผวนอย่างต่อเนื่องในหุ้น MongoDB ไปจนถึงต้นปี 2027