Lazard กำไรไตรมาส 2 ดิ่ง 91% เดินหน้าปรับโครงสร้างธุรกิจที่ปรึกษาครั้งใหญ่

Lazard รายงานผลกำไรในไตรมาสที่ 2 ลดลงอย่างมากถึง 91% ซึ่งต่ำกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงในวันพฤหัสบดี ขณะเดียวกัน ธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งนี้ได้ประกาศแผนปรับโครงสร้างธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินครั้งใหญ่ หลังจากผลการดำเนินงานไม่เป็นไปตามเป้า

เดินหน้าปรับโครงสร้างธุรกิจที่ปรึกษาครั้งใหญ่

Lazard เปิดเผยว่าบริษัทได้ดำเนินการเปลี่ยนตัวผู้บริหารระดับกรรมการผู้จัดการ (Managing Director) มากกว่า 80 ตำแหน่งในช่วงปี 2023 ถึง 2025 ซึ่งคิดเป็น 40% ของตำแหน่งทั้งหมด เพื่อแทนที่ด้วยบุคลากรที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการเสริมความแข็งแกร่งให้ธุรกิจ โดยจะมุ่งเน้นการจ้างงานผู้เชี่ยวชาญในภาคส่วนที่มีการเติบโตสูงและมีโอกาสสร้างค่าธรรมเนียมที่น่าสนใจ เช่น กลุ่มการดูแลสุขภาพ (Healthcare) อุตสาหการ (Industrials) และเทคโนโลยีการป้องกันประเทศ (Defense Technology)

Peter Orszag ซีอีโอของ Lazard ยอมรับว่าการเปลี่ยนแปลงบุคลากรอาจส่งผลให้รายได้ลดลงในระยะสั้น แต่คาดว่ารายได้จากบุคลากรใหม่ที่ได้รับการว่าจ้างและเลื่อนตำแหน่งจะเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจนถึงปี 2027 ทั้งนี้ รายได้จากหน่วยธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินในไตรมาสล่าสุดลดลง 9% แม้ว่าตลาดการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) จะมีความคึกคักก็ตาม

ผลประกอบการพลาดเป้าและแผนรุกตลาด IPO

ผลประกอบการของ Lazard พลาดเป้าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยมีกำไรปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 12 เซนต์ต่อหุ้น ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 35 เซนต์ต่อหุ้นอย่างมาก ตามข้อมูลของ LSEG สาเหตุหลักมาจากอัตราภาษีที่สูงขึ้นและการยกเครื่องธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน

Ad

• กำไรสุทธิ: ลดลงเหลือ 5 ล้านดอลลาร์ หรือ 3 เซนต์ต่อหุ้น เทียบกับ 55 ล้านดอลลาร์ หรือ 52 เซนต์ต่อหุ้นในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า
• ภาระภาษี: บริษัทตั้งสำรองภาษีเงินได้ไว้ที่ 24 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

เพื่อเสริมความแข็งแกร่ง Lazard วางแผนที่จะสร้างธุรกิจที่ปรึกษาด้านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ในสหรัฐอเมริกา โดยจะเน้นการให้คำปรึกษาแก่บริษัทต่างๆ โดยไม่ทำหน้าที่เป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ เพื่อใช้ประโยชน์จากตลาด IPO ที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง

ธุรกิจจัดการสินทรัพย์เติบโตสวนทาง

ในทางตรงกันข้าม ธุรกิจจัดการสินทรัพย์ (Asset Management) กลายเป็นส่วนที่โดดเด่นในไตรมาสนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความผันผวนของตลาดที่เกิดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนของอัตราดอกเบี้ย และความก้าวหน้าของ AI ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนปรับพอร์ตโฟลิโอ

Lazard ระบุว่าบริษัทมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิในช่วงครึ่งปีแรกที่ดีที่สุดในรอบเกือบ 20 ปี และมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) สูงเป็นประวัติการณ์ โดยรายได้จากธุรกิจนี้เพิ่มขึ้น 23% เป็น 331 ล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยผลักดันให้รายได้รวมของบริษัทเพิ่มขึ้น 2% เป็น 786 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ Lazard ปิดไตรมาสด้วย AUM ที่ 285 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 248 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า