หุ้นของ IDP Education ร่วงลงหลังจากปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการมูลค่า 695 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียจาก Blackstone

หุ้นของ IDP Education (ASX:IEL) ร่วงลงอย่างมากในวันพุธ หลังจากที่ผู้ให้บริการด้านการศึกษาของออสเตรเลียประกาศว่าได้ปฏิเสธข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการที่ปรับปรุงแล้วจาก Blackstone (NYSE:BX) บริษัทไพรเวทอิควิตี้ยักษ์ใหญ่ โดยระบุว่าข้อเสนอดังกล่าวประเมินมูลค่าบริษัทต่ำเกินไป

รายละเอียดของข้อเสนอ

คณะกรรมการบริหารของ IDP ปฏิเสธข้อเสนอที่ไม่ได้รับการร้องขอและไม่มีข้อผูกมัดจาก Blackstone ในการเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัทในราคา 2.50 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้น เป็นเงินสด ตามแถลงการณ์ของบริษัท ข้อเสนอดังกล่าวประเมินมูลค่า IDP ไว้ที่ประมาณ 694.7 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (493.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

นี่เป็นความพยายามครั้งที่สองของ Blackstone ในการเข้าซื้อกิจการบริษัท หลังจากที่เคยเสนอราคา 2.30 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้น ซึ่งถูกปฏิเสธเช่นกัน IDP ระบุว่าข้อเสนอครั้งล่าสุดอยู่ภายใต้เงื่อนไขหลายประการ รวมถึงระยะเวลาพิเศษสี่สัปดาห์ การตรวจสอบสถานะกิจการ และคำแนะนำเป็นเอกฉันท์จากคณะกรรมการบริหาร

คณะกรรมการระบุว่าราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง

Ad

คณะกรรมการบริหารของ IDP แถลงว่า ข้อเสนอซื้อหุ้นที่ราคา 2.50 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้นนั้น ไม่ได้สะท้อนถึงมูลค่าพื้นฐานและศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท โดยให้เหตุผลว่า ข้อเสนอดังกล่าวไม่ได้คำนึงถึงผลประโยชน์จากโครงการปฏิรูประยะยาวที่กำลังดำเนินการอยู่

บริษัทมองว่าวิธีการของ Blackstone นั้น "ฉวยโอกาสอย่างมาก" เมื่อพิจารณาจากสภาวะอุตสาหกรรมในปัจจุบัน คณะกรรมการยังชี้ให้เห็นว่า หุ้นของ IDP เคยซื้อขายสูงกว่าราคาเสนอซื้อ 2.50 ดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อปลายเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา

ปฏิกิริยาของตลาด

หลังจากการประกาศ หุ้นของ IDP Education ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ซิดนีย์ ร่วงลง 8.6% เหลือ 1.975 ดอลลาร์ออสเตรเลียในการซื้อขายช่วงเช้า การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างมากในสองช่วงการซื้อขายก่อนหน้า โดยพุ่งขึ้นเกือบ 21% และ 17% ตามลำดับ ซึ่งน่าจะเป็นผลมาจากการคาดการณ์ถึงข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น