ข้อมูลออปชัน Iberdrola ชี้ตลาดระมัดระวังที่แนวต้าน €19.50 แต่ยังมองบวกในระยะกลาง

ข้อมูลการซื้อขายออปชันล่าสุดของหุ้น Iberdrola (IBE) บ่งชี้สัญญาณที่ผสมผสานกัน โดยนักลงทุนแสดงความระมัดระวังในระยะสั้น แต่ยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มในระยะกลาง แม้ว่าปริมาณ Put option จะสูงกว่า Call option อย่างมีนัยสำคัญ แต่กิจกรรมที่น่าสนใจกลับปรากฏในสัญญาระยะกลางที่ราคาสูงกว่าปัจจุบัน

สัญญาณขัดแย้งในตลาดออปชัน

ข้อมูลล่าสุด ณ วันที่ 3 กันยายน 2026 แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขาย Put option ของ Iberdrola มีจำนวนสูงถึง 17,033 สัญญา เทียบกับ Call option ที่ 8,017 สัญญา ส่งผลให้อัตราส่วน Put/Call อยู่ที่ 2.1 ต่อ 1 ซึ่งโดยทั่วไปจะสะท้อนถึงมุมมองที่เป็นลบ

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ในรายละเอียดพบว่าปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่ Put option ที่มีราคาใช้สิทธิ (strike price) ใกล้เคียงกับราคาหุ้นปัจจุบันที่ €19.59 ซึ่งมักเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedging) จากการถือครองหุ้น มากกว่าที่จะเป็นการเก็งกำไรในทิศทางขาลงอย่างชัดเจน

การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้น ปะทะ มุมมองบวกระยะกลาง

ภาพความระมัดระวังในระยะสั้นสะท้อนผ่านกิจกรรมที่สำคัญ ดังนี้:

• Put option เดือนกันยายน: สัญญา Put ที่ราคาใช้สิทธิ €19.50 ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 18 กันยายน มีปริมาณการซื้อขายสูงถึง 7,000 สัญญา ชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังให้ความสำคัญกับการป้องกันความเสี่ยงที่ระดับราคานี้
• Put option เดือนธันวาคม: สัญญา Put ที่ราคาใช้สิทธิ €19.50 ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 18 ธันวาคม มีปริมาณการซื้อขาย 10,000 สัญญา

Ad

ในทางกลับกัน สัญญาณเชิงบวกในระยะกลางก็ปรากฏขึ้นพร้อมกัน:

• Call option เดือนธันวาคม: สัญญา Call ที่ราคาใช้สิทธิ €20 มีปริมาณการซื้อขาย 7,500 สัญญา ซึ่งสูงกว่าปริมาณสัญญาคงค้าง (open interest) ที่มีอยู่เดิมกว่าสองเท่า สะท้อนถึงการเข้ามาเปิดสถานะใหม่ของนักลงทุนที่คาดว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้น
• Call spread เดือนมีนาคม 2027: มีการซื้อขายสัญญา Call spread ที่ราคา €20/€22 จำนวน 500 สัญญา ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่แสดงถึงมุมมองเชิงบวกแบบค่อยเป็นค่อยไป

ความผันผวนลดลงเล็กน้อย

ข้อมูลเสริมชี้ว่าระดับความผันผวนในระยะ 3 เดือนของหุ้นได้ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 15.77% ขณะที่ค่าความเบ้ (skew) ซึ่งวัดความต้องการ Put option เทียบกับ Call option ก็ลดลงเช่นกัน การลดลงนี้บ่งชี้ว่าความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงขาลงได้ผ่อนคลายลงบ้าง แม้ว่า Put option จะยังคงมีราคาสูงกว่า Call option ที่เทียบเคียงกันก็ตาม

โดยสรุป ภาพรวมจากตลาดออปชันของ Iberdrola คือการป้องกันความเสี่ยงในระยะสั้นที่ระดับราคา €19.50 ควบคู่ไปกับการเข้ามาเก็งกำไรในทิศทางขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะกลาง ซึ่งสะท้อนมุมมองที่ระมัดระวังต่อความผันผวนในปัจจุบัน แต่ยังเชื่อมั่นในปัจจัยพื้นฐานของบริษัทในอนาคต