ดัชนี Hang Seng รายการ CBBC เวลา 52:48 การแบ่งขั้วกระทิง-หมี ระบุระดับสำคัญ

ข้อมูลการกระจายตัวล่าสุดของอนุพันธ์ดัชนี Hang Seng (HSI) แสดงให้เห็นถึงสภาวะตลาดที่สมดุลเกือบทั้งหมด โดยอัตราส่วนของสัญญา Callable Bull/Bear Contracts (CBBCs) ที่ยังคงค้างอยู่ อยู่ที่ 52:48 ณ วันที่ 19 กันยายน

ตัวเลขการกระจายตัวที่สำคัญ

จากข้อมูลของแอปพลิเคชัน Zhitong Finance ซึ่งอ้างอิงแผนที่การกระจายตัวของ CBBC จาก CITIC Securities พบว่ามีการรวมกลุ่มของสัญญา Bull และ Bear จำนวนมากในระดับราคาใช้สิทธิที่เฉพาะเจาะจง

• สัญญา Bear: การกระจุกตัวของการเดิมพันขาลงที่หนักที่สุดอยู่ในช่วงราคาใช้สิทธิ 25300-25399 โซนนี้มีสัญญาที่ยังคงค้างอยู่ 755 สัญญา ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 336 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า
• สัญญา Bull: สำหรับตำแหน่ง Bull การกระจุกตัวมากที่สุดอยู่ในช่วงราคาใช้สิทธิ 24300-24399 ระดับนี้มีสัญญาที่ยังคงค้างอยู่ 917 สัญญา ซึ่งเพิ่มขึ้น 227 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า

ผลกระทบต่อตลาด

Ad

อัตราส่วนของฝ่ายซื้อและฝ่ายขายที่เกือบเท่ากัน บ่งชี้ว่าผู้ค้าผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจเหล่านี้ยังขาดความเชื่อมั่นในทิศทางที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม ปริมาณสัญญาจำนวนมาก ณ จุดราคาเฉพาะเจาะจงนั้นถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยผู้เข้าร่วมตลาด

โซนความเข้มข้นเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นพื้นที่ แนวรับและแนวต้าน ที่มีศักยภาพสำหรับดัชนี Hang Seng หากดัชนี HSI เข้าใกล้ช่วง 25300-25399 สัญญาฝ่ายขายจำนวนมากมีความเสี่ยงที่จะ "ถูกน็อคเอาท์" หรือกลายเป็นไร้ค่า ซึ่งอาจทำให้แนวต้านหายไป ในทางกลับกัน ระดับ 24300-24399 แสดงถึงพื้นที่แนวรับที่สำคัญ ซึ่งมีสัญญาฝ่ายซื้อจำนวนมากอยู่ในความเสี่ยง

ทำความเข้าใจ CBBCs

สัญญา Callable Bull/Bear Contracts (CBBCs) เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบมีโครงสร้างและใช้เลเวอเรจประเภทหนึ่งที่ได้รับความนิยมในตลาดฮ่องกง โดยจะติดตามผลการดำเนินงานของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ดัชนี Hang Seng แต่ละสัญญามีราคา "น็อคเอาท์" ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงถึงระดับนั้น ตราสาร CBBC จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากต่อผู้ถือครอง