ปริมาณซื้อขายออปชัน GitLab พุ่งสูง ก่อนประกาศผลประกอบการ 1 ก.ย.

ปริมาณการซื้อขายออปชันของ GitLab Inc (GTLB) พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนการประกาศผลประกอบการในวันที่ 1 กันยายน โดยมีสัญญาซื้อขายรวมถึง 13,874 สัญญา ซึ่งสูงกว่าระดับปกติเกือบสองเท่า สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนกำลังวางสถานะเพื่อรับมือกับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่อาจเกิดขึ้นอย่างรุนแรง

การเก็งกำไรในตลาดออปชันร้อนแรง

ข้อมูลจาก Investing.com แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในตลาดออปชันของ GitLab โดยปริมาณการซื้อขายคอลออปชัน (Call Options) ซึ่งเป็นการเก็งกำไรในทิศทางขาขึ้น มีจำนวนสูงถึง 9,109 สัญญา เทียบกับพุทออปชัน (Put Options) ที่มีเพียง 4,765 สัญญา คิดเป็นอัตราส่วนกว่า 2 ต่อ 1 ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกที่มากกว่าในหมู่นักลงทุนก่อนการประกาศผลประกอบการ

จากการวิเคราะห์ตลาดออปชันบ่งชี้ว่า นักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาหุ้น GitLab อาจเคลื่อนไหวได้ถึง ±14% หลังการประกาศผลประกอบการ นอกจากนี้ยังพบธุรกรรมที่น่าสนใจ เช่น:

• Sept. 4 $55/$50 call spread: มีการซื้อขาย 1,717 สัญญา ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่คาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้นแต่มีกรอบจำกัด
• Oct. 16 $35 put / Sept. 4 $45 put diagonal: มีการซื้อขาย 1,460 สัญญา สะท้อนการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรว่าราคาอาจปรับตัวลงหลังประกาศผลประกอบการ

สัญญาณจากความผันผวนและปัจจัยพื้นฐาน

Ad

แม้ว่ากิจกรรมการเก็งกำไรจะสูงขึ้น แต่ความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ระยะ 3 เดือน ได้ปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 67.97% ซึ่งยังคงเป็นระดับที่สูง แต่แสดงให้เห็นว่าตลาดได้ซึมซับความเสี่ยงจากเหตุการณ์ประกาศผลประกอบการไปแล้วส่วนหนึ่ง ทั้งนี้ ตลาดไม่ได้คาดการณ์ว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวที่รุนแรงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งมากเป็นพิเศษ

กิจกรรมที่เพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานของบริษัท รวมถึงการเติบโตของแพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการเพิ่มขึ้นของลูกค้าใหม่ นอกจากนี้นักวิเคราะห์ยังคาดการณ์ว่า GitLab อาจเริ่มทำกำไรได้ภายในปีนี้ ขณะที่ราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 70% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา

สิ่งที่นักลงทุนต้องจับตา

นักลงทุนจะจับตาดูผลประกอบการที่จะประกาศในวันที่ 1 กันยายนนี้อย่างใกล้ชิด โดยระดับราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่มีการซื้อขายหนาแน่นและเป็นแนวสำคัญคือ $50 และ $55 สำหรับฝั่งคอลออปชัน และ $35, $39, และ $45 สำหรับฝั่งพุทออปชัน

สิ่งสำคัญที่ต้องระวังคือ หากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นจริงน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 14% อาจทำให้ค่าความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ลดลงอย่างรวดเร็ว (Volatility Crush) ซึ่งจะส่งผลให้มูลค่าของออปชันลดลง และสร้างความเสียหายให้กับผู้ที่ซื้อออปชันในราคาแพงได้