Story
Vault และ Genesis บรรลุข้อตกลงควบรวมกิจการ สร้างบริษัทเหมืองทองคำมูลค่า 8.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในออสเตรเลีย
Summary
Vault Minerals และ Genesis Minerals ตกลงควบรวมกิจการเพื่อสร้างผู้ผลิตทองคำรายใหญ่อันดับสามของออสเตรเลีย หลังจาก Regis Resources ซึ่งเป็นคู่แข่งได้ถอนตัวออกไป
Vault Minerals (ASX:VAU) และ Genesis Minerals (ASX:GMD) ประกาศบรรลุข้อตกลงที่มีผลผูกพันในการควบรวมกิจการแล้ว การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจาก Regis Resources (ASX:RRL) ซึ่งเป็นผู้เสนอซื้อคู่แข่งได้ถอนตัวออกไป เปิดทางให้เกิดข้อตกลงที่จะสร้างบริษัทผู้ผลิตทองคำจดทะเบียนที่ใหญ่เป็นอันดับสามของออสเตรเลีย
รายละเอียดข้อตกลง
ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว Genesis จะเข้าซื้อกิจการ Vault ในธุรกรรมที่ประเมินมูลค่าของ Vault ไว้ที่ประมาณ 5.6 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (3.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) บริษัทที่ควบรวมกันจะมีมูลค่าตลาดรวมกันประมาณ 12.6 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (8.73 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และคาดว่าจะมีกำลังการผลิตทองคำสูงถึง 700,000 ออนซ์ต่อปี
ข้อเสนอสำหรับผู้ถือหุ้นของ Vault ประกอบด้วย:
- หุ้นใหม่ของ Genesis จำนวน 0.7629 หุ้น และเงินสด 0.475 ดอลลาร์ออสเตรเลีย ต่อ 1 หุ้น Vault
- คิดเป็นมูลค่าหุ้นละ 5.274 ดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งสูงกว่าราคาปิดของหุ้น Vault ณ วันที่ 3 กรกฎาคม ถึง 15.7%
หลังการควบรวมกิจการ ผู้ถือหุ้นของ Genesis จะถือครองสัดส่วนประมาณ 59.8% ของบริษัทใหม่ ในขณะที่ผู้ถือหุ้นของ Vault จะถือครองส่วนที่เหลืออีก 40.2% ทั้งสองบริษัทประเมินว่าการรวมกันครั้งนี้จะสร้างผลประโยชน์ร่วม (synergies) คิดเป็นมูลค่าราว 2 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย
Adเบื้องหลังการแข่งขัน
ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นได้หลังจากการตัดสินใจของ Regis Resources ที่จะไม่ปรับปรุงข้อเสนอแข่งขันของตน โดยให้เหตุผลว่าเงื่อนไขที่จำเป็นเพื่อให้ทัดเทียมกับข้อเสนอของ Genesis นั้นไม่สอดคล้องกับเกณฑ์ผลตอบแทนของบริษัท
ก่อนหน้านี้ คณะกรรมการของ Vault ได้พิจารณาแล้วว่าข้อเสนอของ Genesis นั้น "เหนือกว่า" และได้ดำเนินการเพื่อยกเลิกข้อตกลงควบรวมกิจการฉบับเดิมที่ทำไว้กับ Regis ซึ่งเป็นการปูทางไปสู่ข้อตกลงกับ Genesis ในที่สุด
โครงสร้างผู้บริหารและทิศทางในอนาคต
บริษัทที่เกิดจากการควบรวมกิจการจะนำโดยนาย Matt Nixon ซึ่งปัจจุบันเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Genesis ในขณะที่นาย Russell Clark ประธานของ Vault จะดำรงตำแหน่งประธานของบริษัทใหม่ต่อไป การควบรวมครั้งนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในอุตสาหกรรมเหมืองทองคำของออสเตรเลีย โดยสร้างผู้เล่นรายใหญ่ที่มีศักยภาพในการแข่งขันในตลาดโลก