EOG Resources: สัญญาณตลาดออปชันสวนทางกัน ขณะหุ้นจ่อจุดสูงสุดรอบ 52 สัปดาห์

การซื้อขายออปชันในหุ้น EOG Resources (EOG) ในวันนี้แสดงให้เห็นถึงสัญญาณที่ขัดแย้งกันอย่างน่าสนใจ สะท้อนมุมมองที่แตกต่างกันของนักลงทุนในขณะที่ราคาหุ้นเคลื่อนไหวใกล้จุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดย ณ เวลา 11:51 น. ตามเวลาตะวันออก (EDT) ราคาหุ้นอยู่ที่ $152.88 เพิ่มขึ้น 2.92% ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $153.67 เพียงเล็กน้อย

เดิมพันขาขึ้นระยะสั้น ปะทะ การป้องกันความเสี่ยงระยะยาว

ข้อมูลการซื้อขายชี้ให้เห็นถึงสองกลยุทธ์ที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง โดยธุรกรรมที่ใหญ่ที่สุดคือการซื้อ Call option ที่มีสถานะ In-the-money (ITM) ลึก ซึ่งสะท้อนการเดิมพันในทิศทางขาขึ้นระยะสั้น

• เดิมพันขาขึ้น: มีการซื้อขายสัญญา Call option ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price) $130 ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 18 กันยายน 2026 จำนวนมากถึง 4,383 สัญญา สัญญานี้มีสถานะ ITM อยู่ประมาณ $22.88 และมีลักษณะการเคลื่อนไหวคล้ายกับการถือหุ้นโดยตรง ซึ่งอาจเป็นการสร้างสถานะ Long สังเคราะห์เพื่อเก็งกำไรในระยะสั้น

ในทางกลับกัน พบการสร้างสถานะป้องกันความเสี่ยงขาลงในระยะยาวผ่านกลยุทธ์ Put Spread ซึ่งเป็นสัญญาใหม่ทั้งหมด

• ป้องกันความเสี่ยง: มีการเปิดสถานะ Bear Put Spread จำนวน 2,000 สัญญา โดยใช้สัญญา Put option ที่ราคาใช้สิทธิ $150 และ $120 ซึ่งจะหมดอายุในเดือนมิถุนายน 2027 กลยุทธ์นี้ให้การป้องกันความเสี่ยงหากราคาหุ้นปรับตัวลดลงในกรอบประมาณ 20% ตลอดช่วง 9 เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจเป็นการป้องกันกำไรของนักลงทุนรายใหญ่หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาแล้วกว่า 45.6% ตั้งแต่ต้นปี

Ad

ความผันผวนและมุมมองทางเทคนิค

ตลาดความผันผวนยังส่งสัญญาณที่น่าสนใจ โดยค่าความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ระยะ 3 เดือนปรับตัวลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้คาดการณ์ความผันผวนรุนแรงในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม ค่า Skew ซึ่งวัดความต้องการ Put option เทียบกับ Call option กลับเพิ่มสูงขึ้น แสดงว่านักลงทุนบางส่วนกำลังยอมจ่ายเบี้ยประกัน (premium) ที่สูงขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงอย่างเงียบๆ

ในทางเทคนิค ดัชนีส่วนใหญ่อยู่ในภาวะ "ซื้อมากเกินไป" (Overbought) เช่น StochRSI และ CCI แต่ยังคงส่งสัญญาณ "ซื้อ" ที่แข็งแกร่ง แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตาคือ $154.07 ซึ่งหากราคาปิดเหนือระดับนี้ได้จะเป็นสัญญาณบวกที่สำคัญ ในขณะที่แนวรับแรกอยู่ที่ $146.46

ปัจจัยพื้นฐานหนุนหลังและสัญญาณเตือน

ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งยังคงเป็นแรงสนับสนุนฝั่งกระทิง โดย EOG Resources มีผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ดีกว่าคาด และ Raymond James ได้ให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ $183 ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 20% อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณเตือนจากการที่ผู้บริหารระดับสูงได้ขายหุ้นออกมาในช่วงที่ผ่านมารวมมูลค่ากว่า 6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับการเข้าป้องกันความเสี่ยงของนักลงทุนบางส่วนในตลาดออปชัน