Domino's Pizza พบการเดิมพันขาขึ้นครั้งใหญ่ที่สวนทางกับกระแสในตลาดออปชั่น

การซื้อขายออปชั่นจำนวนมากและผิดปกติในหุ้น Domino’s Pizza Inc. (DPZ) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา บ่งชี้ถึงการเดิมพันขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในหุ้นของบริษัท แม้ว่าราคาหุ้นจะยังคงอยู่ในช่วงขาลงอย่างมากก็ตาม กิจกรรมดังกล่าว ซึ่งปริมาณการซื้อขาย Call Option มากกว่า Put Option ในอัตราส่วนมากกว่า 5 ต่อ 1 นั้น มุ่งเน้นไปที่ Calendar Spread ที่ซับซ้อนสองคู่ ตามข้อมูลจาก Investing.com

รายละเอียดของการซื้อขาย

กิจกรรมที่สำคัญที่สุด ซึ่งสังเกตได้ในเวลา 11:41 น. ตามเวลา ET เกี่ยวข้องกับ Calendar Spread ขนาดใหญ่สองคู่ ซึ่งคิดเป็นจำนวนสัญญาประมาณ 2,455 สัญญา หรือประมาณ 68% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในวันนั้น ในกลยุทธ์นี้ เทรดเดอร์ขาย Call Option เดือนธันวาคม 2026 และซื้อ Call Option เดือนมกราคม 2027 ในเวลาเดียวกันที่ราคาใช้สิทธิ์เดียวกัน

• ราคาใช้สิทธิ์ 480 ดอลลาร์: มีการซื้อขาย 1,858 สัญญาใน Calendar Spread ธันวาคม 2026 / มกราคม 2027
• ราคาใช้สิทธิ 460 ดอลลาร์: มีการซื้อขายสัญญาจำนวน 597 สัญญา โดยใช้ระยะเวลาหมดอายุรายเดือนเดียวกัน

โครงสร้างนี้ออกแบบมาเพื่อทำกำไรจากการลดลงของมูลค่าตามเวลาที่เร็วกว่าของออปชั่นระยะสั้นที่ขายไป ในขณะที่ยังคงถือสถานะซื้อเพื่อรับประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นของราคาผ่านออปชั่นระยะยาวที่ซื้อไว้ ปริมาณสัญญาคงค้างที่มีอยู่เล็กน้อยในสัญญาเหล่านี้บ่งชี้ว่าเป็นการเปิดสถานะใหม่ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้า

มุมมองที่สวนทาง

Ad

การวางตำแหน่งขาขึ้นนี้ขัดแย้งอย่างมากกับผลการดำเนินงานของหุ้น Domino's ในช่วงที่ผ่านมาและตัวชี้วัดทางเทคนิค ณ ช่วงกลางวัน ราคาหุ้น DPZ อยู่ที่ 295.57 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าราคาใช้สิทธิ 460 ดอลลาร์และ 480 ดอลลาร์ แสดงถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้น 55.6% และ 62.3% ตามลำดับ เป้าหมายทั้งสองสูงกว่าราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ของหุ้นที่ 442.35 ดอลลาร์

หุ้นร่วงลงกว่า 29% นับตั้งแต่ต้นปี และมากกว่า 31% ในช่วงปีที่ผ่านมา ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และ MACD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมเชิงลบอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น การซื้อขายออปชั่นจึงเป็นการเดิมพันที่สวนทางอย่างมาก โดยคาดการณ์ว่าราคาหุ้น DPZ จะกลับตัวอย่างมีนัยสำคัญ

ความหมายสำหรับนักลงทุน

โดยการใช้กลยุทธ์ Calendar Spread ผู้ซื้อขายกำลังทำการเดิมพันที่คำนวณและกำหนดความเสี่ยงไว้แล้ว โดยคาดการณ์ว่าหุ้น DPZ จะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญภายในต้นปี 2027 การขาดทุนสูงสุดจากการซื้อขายจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียมสุทธิที่จ่ายไปเพื่อเปิดสถานะ กลยุทธ์นี้บ่งบอกถึงความคาดหวังของปัจจัยกระตุ้น เช่น การปรับปรุงผลกำไรอย่างรวดเร็ว หรือการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวย ซึ่งอาจผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสามถึงหกเดือนข้างหน้า

แม้ว่าการซื้อขายขนาดใหญ่ครั้งนี้จะบ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกจากผู้เข้าร่วมตลาดอย่างน้อยหนึ่งราย แต่ก็ตรงกันข้ามกับแนวโน้มขาลงที่เกิดขึ้นในหุ้น นักลงทุนมักจะติดตามการไหลของออปชั่นขนาดใหญ่และผิดปกติเช่นนี้ในฐานะตัวบ่งชี้ศักยภาพของความเชื่อมั่น แต่ก็ไม่ได้รับประกันการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต