หุ้น Corning ร่วงหนักกว่า 7% ท่ามกลางแรงเทขายทำกำไรและกังวลผลประกอบการ

ราคาหุ้น Corning (GLW) ปรับตัวลดลงอย่างหนักถึง 7.4% ในการซื้อขายช่วงเช้าของวันนี้ ซึ่งเป็นการตอกย้ำแนวโน้มการปรับฐานที่ดำเนินมาหลายสัปดาห์ หลังจากที่ราคาหุ้นเคยพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $271.78 เมื่อวันที่ 30 มิถุนายนที่ผ่านมา

สัญญาณลบก่อนประกาศงบ

แรงกดดันระยะสั้นส่วนหนึ่งมาจากกิจกรรมที่น่ากังวลในตลาดออปชัน โดยมีการตรวจพบว่ามีนักลงทุนรายใหญ่เข้าซื้อ "พุทออปชัน" (Put Options) รายสัปดาห์ของ Corning ในปริมาณที่สูงผิดปกติ ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่านักลงทุนสถาบันบางส่วนกำลังวางสถานะเพื่อเก็งกำไรในทิศทางขาลงก่อนที่บริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ในวันที่ 28 กรกฎาคมนี้

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นหลัก (Core EPS) ของบริษัทจะอยู่ที่ประมาณ $0.75–$0.76 และรายได้จะอยู่ที่ราว $4.60 พันล้าน อย่างไรก็ตาม การที่บริษัทมีประวัติรายได้ต่ำกว่าคาดการณ์ในหลายไตรมาสที่ผ่านมา ทำให้หุ้นมีความเปราะบางอย่างมากหากผลประกอบการออกมาน่าผิดหวัง

มูลค่าที่ตึงตัวและแรงขายจากผู้บริหาร

ปัจจัยพื้นฐานที่สร้างแรงกดดันต่อหุ้นคือปัญหาด้านการประเมินมูลค่า หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากกระแสความนิยมในเทคโนโลยี AI ทำให้อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ของ Corning พุ่งสูงขึ้นไปกว่า 90 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 5 ปีของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้หุ้นมีความเสี่ยงสูงที่จะถูกเทขายทำกำไร

Ad

นอกจากนี้ ข้อมูลที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ยังแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารระดับสูง รวมถึงซีอีโอ Wendell Weeks ได้ขายหุ้นของบริษัทออกไปรวมมูลค่ากว่า $54 ล้านดอลลาร์ ในช่วงที่ราคาอยู่ใกล้จุดสูงสุด โดยไม่มีการเข้าซื้อหุ้นเพื่อชดเชย ซึ่งเป็นสัญญาณที่สร้างความกังวลให้กับนักลงทุน

ภาพรวมทางเทคนิค

การร่วงลงของหุ้น Corning ในวันนี้เกิดขึ้นสวนทางกับตลาดโดยรวมของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนี S&P 500, Dow Jones และ Nasdaq ต่างก็ปรับตัวขึ้น ซึ่งชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันที่เกิดขึ้นเป็นปัจจัยเฉพาะตัวของบริษัท ไม่ได้มาจากภาวะตลาดโดยรวม

การผสมผสานกันของปัจจัยลบหลายด้าน ทั้งภาวะทางเทคนิคที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาสูงเกินไป (Overextended), การเทขายหุ้นของผู้บริหาร, ความไม่แน่นอนก่อนประกาศผลประกอบการ และสัญญาณเชิงลบจากตลาดอนุพันธ์ ได้สร้างวงจรการเทขายที่กดดันให้ราคาหุ้นปรับตัวลงจากจุดสูงสุดอย่างต่อเนื่อง โดยขณะนี้กำลังเข้าใกล้แนวรับสำคัญทางเทคนิคที่นักวิเคราะห์จับตาบริเวณ $173–$174