หุ้น Clariant พุ่งแรง 17% หลังศาลยกฟ้องคดีพันล้านยูโรที่ Shell เป็นโจทก์

ราคาหุ้นของ Clariant (CLN) บริษัทเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษสัญชาติสวิส พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงถึง 17.0% ในการซื้อขายวันนี้ แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 9.21 ฟรังก์สวิส ปัจจัยสำคัญมาจากข่าวที่ศาลแขวงอัมสเตอร์ดัมได้มีคำตัดสินยกฟ้องคดีเรียกร้องค่าเสียหายครั้งใหญ่ที่บริษัท Shell ยื่นฟ้อง

ศาลยกฟ้องคดีเรียกร้องค่าเสียหายมูลค่ามหาศาล

เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคมที่ผ่านมา ศาลแขวงอัมสเตอร์ดัมได้มีคำตัดสินยกฟ้องข้อเรียกร้องค่าเสียหายทั้งหมดที่ Shell ยื่นฟ้องต่อ Clariant และจำเลยอีก 3 ราย โดยคดีดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการกล่าวหาว่ามีการละเมิดกฎหมายการแข่งขันทางการค้าในตลาดยุโรปสำหรับการจัดซื้อเอทิลีน (ethylene)

คำตัดสินของศาลยืนยันตามจุดยืนของ Clariant ที่ว่า Shell ไม่ได้รับความเสียหายใดๆ อันเนื่องมาจากการกระทำของบริษัท นอกจากนี้ ศาลยังได้ปฏิเสธคำร้องของมูลนิธิ Stichting Ethylene Claims ซึ่งเป็นตัวแทนของกลุ่มผู้เรียกร้องค่าเสียหายรายอื่นๆ ด้วย

ปลดล็อกความเสี่ยงที่เคยกดดันราคาหุ้น

คำตัดสินครั้งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุน เนื่องจากมูลค่าความเสียหายที่ Shell เรียกร้องในตอนแรกนั้นสูงถึงประมาณ 1 พันล้านยูโร ก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์หลายรายได้ชี้ว่าความเสี่ยงทางกฎหมายจากคดีความต่างๆ ที่เกี่ยวข้องอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ (solvency risk) ของบริษัทจำเลยได้

Ad

การที่ศาลยกฟ้องจึงเป็นการขจัดปัจจัยกดดันด้านคดีความ (litigation overhang) ที่สำคัญออกไป ซึ่งช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อสถานะทางการเงินของ Clariant ได้อย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจัยหนุนเพิ่มเติมและมุมมองตลาด

นอกเหนือจากข่าวดีด้านคดีความแล้ว ยังมีปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลบวกต่อราคาหุ้นในวันนี้ ได้แก่:

• การเข้าซื้อเก็งกำไร: Clariant มีกำหนดการรายงานผลประกอบการในวันที่ 31 กรกฎาคม ทำให้นักลงทุนบางส่วนเข้าซื้อหุ้นเพื่อเก็งกำไรล่วงหน้า
• การบีบสถานะขาย (Short Squeeze): เมื่อสิบวันที่แล้ว Morgan Stanley ได้ปรับลดคำแนะนำการลงทุนของหุ้น Clariant ลงเป็น "Underweight" การพุ่งขึ้นของราคาอย่างรวดเร็วในวันนี้จึงอาจเป็นการบีบให้นักลงทุนที่เปิดสถานะขายต้องกลับเข้ามาซื้อหุ้นคืน
• บรรยากาศตลาดโดยรวม: ตลาดหุ้นสวิสอยู่ในภาวะกระทิง โดยดัชนี Swiss Market Index (SMI) เพิ่งทำสถิติสูงสุดตลอดกาลไปในวันก่อนหน้า ซึ่งส่งผลบวกต่อหุ้นในกลุ่มเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษโดยรวม

การรวมกันของปัจจัยบวกทั้งการปลดล็อกความเสี่ยงด้านคดีความ การเก็งกำไรก่อนประกาศงบ และภาวะตลาดที่เอื้ออำนวย ส่งผลให้หุ้น Clariant มีการปรับตัวขึ้นในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในรอบหลายปี