นักลงทุนแห่เก็งกำไรหุ้น Cheniere Energy ผ่านออปชัน Call ทะลุ 8 เท่าของ Put

ปริมาณการซื้อขายออปชันในหุ้น Cheniere Energy (LNG) พุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด สะท้อนมุมมองเชิงบวก (bullish) จากนักลงทุนอย่างชัดเจน โดยปริมาณการซื้อขาย Call Option มีจำนวนมากกว่า Put Option ในอัตราส่วนเกือบ 8 ต่อ 1 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเก็งกำไรอย่างหนักว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นในระยะใกล้นี้

สัญญาณกระทิงที่ชัดเจนในตลาดออปชัน

ข้อมูลจาก Investing.com ระบุว่าปริมาณการซื้อขายออปชันรวมของ Cheniere Energy พุ่งขึ้นไปถึง 6,151 สัญญา โดยแบ่งเป็น Call Option จำนวน 5,455 สัญญา และ Put Option เพียง 696 สัญญา การซื้อขายส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่ Call Option ที่จะหมดอายุในเดือนกันยายน โดยเฉพาะกลยุทธ์ Call Spread ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price) $275/$280

สิ่งที่น่าสนใจคือ สถานะคงค้าง (open interest) ของสัญญาส่วนใหญ่เหล่านี้อยู่ในระดับต่ำมากก่อนหน้าที่จะมีปริมาณการซื้อขายเข้ามาอย่างหนาแน่น ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมส่วนใหญ่เป็นการเปิดสถานะใหม่ ไม่ใช่การปิดสถานะเดิม สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นใหม่ที่เกิดขึ้นในตลาดต่อทิศทางขาขึ้นของหุ้น

ปัจจัยหนุนและความเชื่อมั่นนักลงทุน

แรงเก็งกำไรในตลาดออปชันสอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของบริษัท ราคาหุ้น Cheniere Energy ปรับตัวขึ้น +3.21% มาอยู่ที่ $291.39 ซึ่งเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $300.89 และในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นแล้วถึง 17.9%

Ad

ปัจจัยสนับสนุนอื่นๆ ได้แก่:

• การปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย: ล่าสุด RBC ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น $319
• ผลประกอบการแข็งแกร่ง: ในไตรมาสที่ 2 กำไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ $14.65 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $2.93 อย่างมาก
• การจ่ายเงินปันผล: บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน

มุมมองตลาดและสิ่งที่ต้องจับตา

การที่นักลงทุนนิยมใช้กลยุทธ์ Call Spread (การซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิต่ำ พร้อมกับขาย Call Option ที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า) แทนการซื้อ Call Option โดยตรง ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนคาดหวังว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้น แต่เป็นการปรับขึ้นในกรอบที่จำกัด เพื่อแลกกับต้นทุนการเข้าสถานะที่ถูกลง

นอกจากนี้ การที่สัญญาออปชันส่วนใหญ่จะหมดอายุในเดือนกันยายนซึ่งเป็นระยะเวลาอันสั้น บ่งชี้ว่าเป็นการซื้อขายเพื่อเก็งกำไรตามกระแส (momentum trading) มากกว่าการลงทุนระยะยาว ขณะเดียวกัน ค่าความผันผวน (volatility) ในรอบ 3 เดือนกลับปรับตัวลดลงเล็กน้อย ซึ่งอาจตีความได้ว่าตลาดคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีเสถียรภาพ ไม่ใช่การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง