วิเคราะห์ AUD/USD vs. NZD/USD: คู่เงินใดมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งกว่า

ข้อมูลและการวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าคู่สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (AUD/USD) มีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งกว่าคู่สกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (NZD/USD) อย่างชัดเจนในปัจจุบัน โดยความแตกต่างนี้เกิดจากทั้งสัญญาณทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานด้านนโยบายการเงิน

สัญญาณทางเทคนิคที่แตกต่างกัน

แม้ว่าทั้งสองคู่สกุลเงินจะเผชิญกับการย่อตัวในระยะสั้น (สัญญาณรายวันเป็น 'ขาย' ถึง 'ขายทันที') แต่ภาพรวมในรายสัปดาห์กลับแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง AUD/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในภาพรวมรายสัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการอ่อนตัวในรายวันอาจเป็นเพียงการพักฐานเพื่อปรับตัวขึ้นต่อ ในทางกลับกัน NZD/USD แสดงสัญญาณขาลงในทุกกรอบเวลาตั้งแต่รายนาทีไปจนถึงรายเดือน ซึ่งเป็นการยืนยันแนวโน้มขาลงเชิงโครงสร้าง

เมื่อเปรียบเทียบผลตอบแทน พบว่ามีความแตกต่างอย่างเห็นได้ชัด:

• AUD/USD: ให้ผลตอบแทน +7.00% ตั้งแต่ต้นปี (YTD) และ +7.38% ในรอบ 1 ปี
• NZD/USD: ให้ผลตอบแทนเพียง +0.40% ตั้งแต่ต้นปี (YTD) และติดลบ -2.94% ในรอบ 1 ปี

นโยบายธนาคารกลางเป็นปัจจัยชี้ขาด

Ad

ความแตกต่างของแนวโน้มมีรากฐานมาจากนโยบายของธนาคารกลางทั้งสองประเทศ ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.10% พร้อมส่งสัญญาณว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน (higher-for-longer) ซึ่งช่วยเพิ่มศักยภาพขาขึ้นให้กับค่าเงิน AUD ในสภาวะที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง

ในขณะที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ยังคงนโยบายเดิมและมีท่าทีที่พร้อมจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างมีเงื่อนไขเท่านั้น ทำให้ค่าเงิน NZD ขาดปัจจัยหนุนเชิงนโยบายที่ชัดเจน นอกจากนี้ ความแข็งแกร่งของเงินหยวนและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับจีนยังเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติมสำหรับสกุลเงิน AUD ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์

บทสรุปแนวโน้ม

โดยสรุป สถานการณ์ของ AUD/USD คือแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมรายสัปดาห์ที่กำลังพักฐานในระยะสั้น ในขณะที่ NZD/USD อยู่ในแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนและมีโอกาสเพียงแค่การดีดตัวทางเทคนิคในระยะสั้นจากภาวะขายมากเกินไป (oversold) เท่านั้น ด้วยเหตุนี้ เมื่อพิจารณาจากทั้งโมเมนตัม ปัจจัยหนุนด้านนโยบาย ผลการดำเนินงาน และโครงสร้างทางเทคนิค ดอลลาร์ออสเตรเลียจึงมีแนวโน้มขาขึ้นที่โดดเด่นกว่าอย่างชัดเจน