หุ้นออสเตรเลีย 3 ตัวเกาะกระแส AI: ส่องมูลค่า Data#3, Macquarie และ Nextdc

การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้ส่งผลให้ความต้องการดาต้าเซ็นเตอร์เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลก โดยหุ้น 3 บริษัทในตลาดออสเตรเลียซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับธุรกิจนี้อย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ Data#3, Macquarie Technology และ Nextdc กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุน อย่างไรก็ตาม จากการวิเคราะห์ของ Investing.com พบว่าหุ้นแต่ละตัวมีระดับการประเมินมูลค่าที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

ภาพรวม 3 หุ้นดาต้าเซ็นเตอร์

หุ้นทั้งสามบริษัทดำเนินธุรกิจที่แตกต่างกัน แม้จะอยู่ในระบบนิเวศของดาต้าเซ็นเตอร์เหมือนกัน โดย Nextdc (NXT) เป็นผู้ให้บริการดาต้าเซ็นเตอร์แบบครบวงจร (pure-play) เพียงรายเดียวในกลุ่มนี้ และมีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดที่ 1.05 หมื่นล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

ในขณะที่ Macquarie Technology (MAQ) ให้บริการที่หลากหลายกว่า ครอบคลุมทั้งดาต้าเซ็นเตอร์, คลาวด์ และความปลอดภัยทางไซเบอร์ ส่วน Data#3 (DTL) เป็นผู้ให้บริการโซลูชันด้านไอที ซึ่งรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานของดาต้าเซ็นเตอร์ แต่มีรูปแบบธุรกิจเป็นตัวแทนจำหน่ายมากกว่า

เปรียบเทียบมูลค่าและปัจจัยพื้นฐาน

จากการวิเคราะห์ข้อมูล ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2026 พบว่าหุ้นแต่ละตัวมีจุดเด่นและความเสี่ยงด้านมูลค่าที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน

Ad

• Data#3 (DTL): มีราคาถูกที่สุดเมื่อวัดจากอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ 31.4 เท่า และเป็นบริษัทเดียวที่จ่ายเงินปันผล โดยมีอัตราผลตอบแทน 2.9% อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นค่อนข้างต่ำที่ 10.7% ซึ่งสะท้อนโมเดลธุรกิจแบบตัวแทนจำหน่าย
• Macquarie Technology (MAQ): มีอัตราส่วน EV/EBITDA ที่น่าสนใจที่สุดในกลุ่มที่ 15.8 เท่า และมีอัพไซด์จากราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์สูงที่สุดถึง 54.3% แต่ P/E ล่วงหน้า (Forward P/E) ที่สูงถึง 78.0 เท่า อาจบ่งชี้ถึงความคาดหวังว่ากำไรอาจลดลงในระยะสั้น
• Nextdc (NXT): เป็นหุ้นเติบโตสูงด้วยรายได้ที่ขยายตัวถึง 16.2% และมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 65.9% แต่ก็ซื้อขายในระดับมูลค่าที่สูงมาก ด้วย P/E ที่ 127.3 เท่า และ EV/EBITDA ที่ 68.4 เท่า ซึ่งสะท้อนว่าตลาดได้ให้ราคากับการเติบโตในอนาคตไปแล้ว

มุมมองสำหรับนักลงทุน

การเลือกลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ขึ้นอยู่กับโปรไฟล์และความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้ โดย Data#3 (DTL) อาจเหมาะสำหรับผู้ที่มองหาหุ้นคุณค่าและกระแสเงินสดจากเงินปันผล ส่วน Nextdc (NXT) ตอบโจทย์นักลงทุนที่ยอมจ่ายแพงเพื่อแลกกับการเติบโตในฐานะผู้นำตลาด

Investing.com สรุปว่า Macquarie Technology (MAQ) อาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจที่สุดในแง่ของความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน (risk-reward) เนื่องจากมีมูลค่า EV/EBITDA ที่ต่ำที่สุดและมีอัพไซด์จากนักวิเคราะห์สูงสุด อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจับตาดู P/E ล่วงหน้าที่อยู่ในระดับสูงอย่างใกล้ชิดก่อนการประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป