หุ้น AMD พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่การประเมินมูลค่าที่สูงและปัจจัยทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงในการปรับฐาน

หุ้นของ Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) พุ่งขึ้นมากกว่า 9% ในวันจันทร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ $612.60 ท่ามกลางความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับบทบาทของบริษัทในภาคปัญญาประดิษฐ์ แม้ว่าแนวโน้มของหุ้นจะยังคงแข็งแกร่ง แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคและการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการปรับฐาน ตามการวิเคราะห์ของ Investing.com

ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งหนุนการพุ่งขึ้น

โมเมนตัมขาขึ้นของหุ้น AMD ได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังทางการเงินที่แข็งแกร่ง จากการวิเคราะห์ พบว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์คาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่สำคัญในไตรมาสต่อๆ ไป ดังนี้:

• 12.97 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนกันยายน 2026
• 16.15 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนธันวาคม 2026
• 18.11 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2027

การคาดการณ์เหล่านี้ได้รับการปรับเพิ่มขึ้น โดยประมาณการรายได้เพิ่มขึ้น 4.95% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา และ 23.78% ในช่วงปีที่ผ่านมา แนวโน้มเชิงบวกนี้ส่วนใหญ่มาจากความคาดหวังเกี่ยวกับการขยายตัวของตลาด AI และการคาดการณ์ว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลของ AMD อาจเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าในปี 2027

สัญญาณความร้อนแรงและแรงกดดันด้านการประเมินมูลค่า

Ad

แม้ว่าพื้นฐานจะดูดี แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวชี้ให้เห็นถึงภาวะซื้อมากเกินไป การวิเคราะห์เน้นว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวันอยู่ที่ 72.6 และ RSI รายเดือนอยู่ที่ 75.3 ค่าที่สูงกว่า 70 มักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณว่าหลักทรัพย์นั้นอาจมีการขยายตัวมากเกินไปและอาจถึงเวลาที่จะหยุดพักหรือปรับตัวลง

การประเมินมูลค่าก็เป็นอุปสรรคสำคัญเช่นกัน ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 หุ้น AMD มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ย้อนหลังอยู่ที่ 153.0 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 72.4 เท่า แหล่งข่าวระบุว่าแบบจำลองการประเมินมูลค่ามีความแตกต่างกัน โดยแบบจำลองหนึ่งแสดงให้เห็นถึงโอกาสที่ราคาจะลดลงถึง 33% ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจเพิ่มขึ้นเพียง 5.3% ซึ่งบ่งชี้ว่าความคาดหวังสูงได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาหุ้นแล้ว

ระดับสำคัญที่นักลงทุนควรจับตา

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับแนวต้านรายสัปดาห์ของ AMD อยู่ใกล้ $612.93 การทะลุผ่านระดับราคานี้ได้อย่างต่อเนื่องอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น

ในกรณีที่ราคาปรับตัวลง แนวรับแรกอยู่ที่ประมาณ 584.35 ดอลลาร์ ตามด้วย 572.13 ดอลลาร์ ปัจจัยสำคัญต่อไปที่จะส่งผลต่อราคาหุ้นคาดว่าจะเป็นการประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 ซึ่งจะเป็นบททดสอบสำคัญว่าผลการดำเนินงานของบริษัทจะสามารถตอบสนองความคาดหวังที่สูงขึ้นของตลาดได้หรือไม่