Story
หุ้น Alphabet เข้าสู่ช่วงปรับฐาน ขณะที่นักลงทุนพิจารณาการใช้จ่ายด้าน AI
Summary
หุ้นของ Alphabet มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบมาเป็นเวลาสามเดือนแล้ว โดยเป็นการหยุดชะงักของการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งตลอดปีที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินผลกระทบจากการใช้จ่ายด้านทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เพิ่มขึ้น และแรงกดดันด้านกฎระเบียบต่างๆ
หุ้น Alphabet (GOOGL) เข้าสู่ช่วงการปรับฐาน โดยซื้อขายลดลง 4.7% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการเพิ่มขึ้น 39.6% ในปีที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ นี้บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนของนักลงทุน เนื่องจากตลาดกำลังพิจารณาต้นทุนที่สูงจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในด้านปัญญาประดิษฐ์
ต้นทุนการเติบโตส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น
ช่วงการซื้อขายในปัจจุบันส่วนใหญ่เกิดจากปฏิกิริยาของตลาดในเดือนกรกฎาคม แม้ว่า Alphabet จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก แต่หุ้นก็ร่วงลงหลังจากที่บริษัทประกาศเพิ่มงบประมาณการลงทุน 15 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ข่าวนี้ซ้ำเติมด้วยค่าปรับ 1 พันล้านดอลลาร์ จากสหภาพยุโรป ซึ่งเน้นย้ำถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบที่ยังคงมีอยู่
ความระมัดระวังที่เกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายนี้บดบังปัจจัยบวกจากช่วงต้นปี เช่น การเพิ่มเป้าหมายราคาในเดือนมิถุนายนเป็น 430 ดอลลาร์ โดยนักวิเคราะห์ของ Truist ซึ่งอ้างถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในส่วนธุรกิจคลาวด์ของ Alphabet ขณะนี้นักลงทุนดูเหมือนกำลังมองหาหลักฐานที่ชัดเจนมากขึ้นว่าการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้เกิดการเติบโตที่ทำกำไรได้หรือไม่
ภาพทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอน
ตัวชี้วัดทางเทคนิคสะท้อนให้เห็นถึงการขาดความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบัน หุ้นติดอยู่ในช่วงแคบๆ โดยตัวชี้วัดสำคัญชี้ไปที่สภาวะที่เป็นกลางและไม่มีแนวโน้ม
Ad- แนวรับสำคัญ: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน (SMA) ใกล้ $339 ทำหน้าที่เป็นแนวรับ
- แนวต้านสำคัญ: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วัน (SMA) รอบ $355 เป็นตัวจำกัดการขึ้นในระยะสั้น
- โมเมนตัม: ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ระดับกลางประมาณ 50 ในขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ต่ำกว่า 20 ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
การเคลื่อนไหวของราคาที่เด็ดขาดเหนือหรือต่ำกว่าช่วง $339–$355 นี้ น่าจะกำหนดทิศทางต่อไปของหุ้น
แนวโน้ม: การเติบโตของคลาวด์เทียบกับอุปสรรคในระยะสั้น
มุมมองเชิงบวกต่อ Alphabet ยังคงเน้นที่จุดแข็งพื้นฐาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจคลาวด์ ซึ่งมีรายงานว่ามีคำสั่งซื้อคงค้างอยู่ที่ 462 พันล้านดอลลาร์ ผู้สนับสนุนโต้แย้งว่าภาวะชะงักงันในปัจจุบันเป็นการปรับฐานที่ดีภายในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ผู้ที่มองในแง่ลบชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของค่าใช้จ่ายด้านการลงทุน (capex) และแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่ยังคงมีอยู่เป็นความเสี่ยงที่สำคัญ การทะลุลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) อย่างต่อเนื่องจะเป็นการพัฒนาที่สร้างความเสียหายทางเทคนิค
Read next
More on หุ้น
หุ้นกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้ามีความต้องการสูง แต่การประเมินมูลค่าส่งสัญญาณเตือน
ภาคอุตสาหกรรมอุปกรณ์ไฟฟ้ากำลังเฟื่องฟูอย่างมากจากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI และการปรับปรุงระบบโครงข่ายไฟฟ้าให้ทันสมัย แต่การวิเคราะห์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงเกินไปอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากต่อนักลงทุน
หุ้น Nvidia พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดตลอดกาล จากการซื้อหุ้นคืนเป็นจำนวนมากเป็นประวัติการณ์และการปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือโดยนักวิเคราะห์
หุ้นของบริษัทผู้ผลิตชิปพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากทรงตัวมาห้าเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนครั้งประวัติศาสตร์ รายงานการวิเคราะห์เชิงบวกจากนักวิเคราะห์ และความต้องการฮาร์ดแวร์ AI อย่างต่อเนื่อง
ตัวเลือก Power Solutions โดดเด่นด้วยสเปรดขาขึ้นขนาดใหญ่ โดยมีเป้าหมายราคาใช้สิทธิ์ที่ 60 ดอลลาร์
การซื้อขายออปชั่นที่ซับซ้อนเพียงครั้งเดียวคิดเป็นปริมาณการซื้อขายเกือบทั้งหมดของหุ้น Power Solutions International ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังปรับเดิมพันขาขึ้นไปยังราคาใช้สิทธิที่สูงขึ้นและวันหมดอายุที่ล่ากว่าเดิม